TCL科技等面板行业龙头企业受惠于面板行业洗牌，量价齐升推动盈利改善

  鲁网·泰山财经8月18日讯 LCD面板行业的“供给侧改革”近日加速推进，继LG之后，JDI和友达光电也宣布关闭关键的LCD产线。业内人士认为，这将引发面板产业新一轮的深度洗牌，中国大陆的厂商如TCL华星将获得更多的产能和定价权。目前，面板需求旺盛，而供应紧张，头部面板厂正享受着量价双升的利润空间，行业复苏的前景更加明朗。

  面板落后产能快速清出，行业良性复苏逻辑持续巩固

  据媒体报道，中国台湾面板厂商友达光电于8月4日正式宣布，将关闭位于台南C5D与C6C的两条LCD产线，将产能规划调度集中安排至其他产线生产，被关闭的两条产线是分别以生产笔电、监视器、电视等面板产品为主。而在此两天之前的8月2日，Japan Display（JDI）亦宣布，将于2025年3月关闭位于日本鸟取县的液晶面板生产线。

  短短三天时间内，两大厂商集中宣布关停各自旗下的LCD产线，这意味着继LGD（LG Display）宣布将大幅压缩广州工厂LCD产能、并逐步退出LCD市场之后，LCD行业的落后产能出清节奏再度加速。

  从目前公开资料来看，去年以来，很多日、韩及中国台湾地区主流面板大厂都在不约而同的大幅减少在LCD市场的投入，包括LG在内的韩厂甚至给出了“彻底退出时间表”。

  值得注意的是，上游“供给侧改革”持续提速的同时，面板行业的下游需求也在快速恢复，由此推动终端各大尺寸面板价格的持续快速回升，其中大尺寸液晶面板的价格上涨尤为明显，自今年２月以来，５５吋及以上尺寸面板的价格普涨２０％以上，且从目前依旧旺盛的市场需求及两大行业龙头TCL科技、京东方相继发出的明确“控产”信号综合来看，这种涨价动能中、短期内或仍将持续。

  分析人士认为，随着上、下游的“供减需增”格局逐步强化，面板行业当前已经持续大半年的良性复苏逻辑正在得到不断巩固，行业有望逐步进入供需再平衡良性发展新周期。“一种比较乐观的预期是，面板行业有望复制十年前钢铁产业的‘供给侧改革’成果，后者的成功保障了此后十年钢铁行业持续稳定健康发展。”

  国内面板厂掌握主动定价权，行业龙头TCL科技深度受益

  在分析人士看来，随着“供给侧改革”推动行业长期良性复苏，中企将在液晶面板领域掌握前所未有的话语权，以TCL华星为代表的行业龙头将成为其中最大的受益者。

  本轮“供给侧改革”是一场产业重组，将提升产业集中度，龙头企业将获得更高的市场份额。公开资料显示，TCL科技旗下的TCL华星是全球面板产业第一梯队成员，拥有大尺寸高端TV显示面板的领先技术优势，其龙头地位持续巩固。

  根据行业数据，TCL华星的TV面板市场份额全球第二，其中55吋和75吋产品份额全球第一，65吋产品份额全球第二，TV产品中65吋及以上产品出货面积占比超45%。2023年上半年，全球TV面板市场出货头部品牌效应明显，TCL华星今年H1出货量达到了 2370万片，市占率达20.4%，较2022年同期提升2.6个百分点。

  面板行业的“供给侧改革”加速推进，日、韩及中国台湾企业纷纷退出大尺寸TV面板的生产，三星、LGD、友达光电和JPI都宣布关闭或缩减LCD电视面板的产线，夏普也有可能跟进。这些“退出行动”一旦落地，将有效缓解TV面板的上游产能压力，进而提升TCL华星在这一细分领域的竞争力。 目前，电视面板的价格已经上涨到盈利水平，TCL华星在TV面板的业务规模也在不断扩大，这将进一步提升其毛利率，从而推动TCL科技整体盈利改善。（本网记者）