“山东农产品”电子盘现猎杀局 近3亿保证金不翼而飞

　　一个交易日狂跌18%，多头几乎全部爆仓；近3亿元客户保证金不翼而飞，仅剩1200余万元；与此同时，实际控制人失去联系，被怀疑卷款而逃。

　　这是在山东农产品电子交易市场（下称“山东农产品”）上演的“猎杀局”。

　　“这简直是抢劫！”投资者陈宏愤怒地说道。他在该电子盘投入40多万元，现如今已经一分不剩，反倒欠了3000多元。

　　值得注意的是，“山东农产品”号称是山东省商务厅旗下的大宗商品电子交易场所。经济导报记者了解到，“山东农产品”由山东中商电子商务有限公司（下称“山东中商”）运作，而后者与山东省商务厅有某些关系。

　　山东农产品的“猎杀局”再次暴露了行业弊病：主办方随意操纵市场，保证金监管毫无安全可言。

　　盘面：多头全军覆没

　　15日上午8时50分许，再有不到10分钟，“山东农产品”即将开盘。而就在此时，一则重磅公告“横空出世”：“山东农产品”将进行整改，2014年7月15日为该市场所有合约最后交易日，当日涨跌幅调整为18%。

　　18%的涨跌幅是什么概念？该市场此前涨跌幅限制为5%，保证金比例20%。在14日，该市场主力合约跌幅超过2%，部分投资者保证金已经出现不足。如果15日再跌18%，几乎所有多头都会爆仓，部分投资者甚至将出现“倒欠”的现象。

　　果不其然。15日9点一开盘，该市场主力合约“大蒜08”和“大蒜12”直奔18%的跌停板而去。

　　在所有的投资者中，来自东北的曲家洪是最悲惨的一个。在出事的前几十分钟，他还打入了资金。

　　在14日之前，曲家洪就持有11万余元的多头。14日，“山东农产品”大蒜合约大跌，他认为机会来了，于是向账户打入8万元资金，以加重仓位并护仓。15日开盘之前，8点30余分，曲家洪再次打入账户1.42万元。

　　9点，开盘了，曲家洪打开盘面，惊呆了：护仓资金怎么全没了？前一个交易日还属盈亏平衡的账户，现在显示亏损14万余元，仓位大部分被强制平掉。

　　曲家洪的亏损比例并非最大。对于很多投资者来说，因为前一个交易日已经下跌超过2%，15日再次下跌18%，20%的保证金已经归零。

　　操纵：

　　脱离现货的“赌场”

　　临近开盘前才公告当日是最后交易日，涨跌幅限制由5%上调至18%，主办方操纵市场的迹象已经很明显。但这还不是最过分的。

　　“山东农产品”被操纵的最明显迹象是，其盘面价格已经完全脱离现货。

　　曲家洪今年5月份来到山东省金乡县，其原本目的是储存大蒜。但他惊奇地发现，“山东农产品”的大蒜是如此便宜：“在14日，现货价格已经3200元/吨了，电子盘8月份合约的价格才2721元/吨。我琢磨，价格这么低，就当是存大蒜了嘛。”

　　可曲家洪万万没有想到，已经远低于现货的价格，在他进入后会再次大跌18%。于是他盘算着，如果价格一直低于现货，他就持仓到交割日。

　　但其实，“山东农产品”的现货交割一直微乎其微。

　　期现价格背离，现货交割不畅，在这种情况下，“山东农产品”已经沦为一个脱离现货市场的“赌场”。更令人难以接受的是，这样的一个“赌场”，发生交易的场所在哪儿都不确定。

　　14日晚，因质疑期现价格背离和主办方随意发布公告，30多个投资者赶到了“山东农产品”所在地莱芜市，向当地公安局报案。当日凌晨，投资者们就来到莱芜市城市规划馆，这里是“山东农产品”的交易场所。

　　15日，“山东农产品”大门紧闭，空无一人。而就在这种情况下，“山东农产品”照样发布公告，并在9点准时开盘。

　　更令人大跌眼镜的是，9点开盘后不到半个小时，“山东农产品”就停盘了；中午11点半，正是各类交易场所午间停盘的时间，“山东农产品”却开盘了，并开始大规模强制平仓；至下午3点，本该是停盘时间，“山东农产品”却仍在交易；一直到下午4点22分，导报记者还看到一位投资者被强行平仓的交易记录。

　　交易场所已经空无一人，为何盘面还能继续交易？15日下午，数十名投资者在莱芜市公安局北孝义派出所质问办案人员，公安人员无奈地回答：“他们可能在别的地方……”

　　追问：钱、人都去哪儿了？

　　在“山东农产品”公告将保证金比例提高至18%之际，有更坏的消息传来。有投资者通过私人关系查阅到，投资者保证金账户上的资金已不翼而飞。

　　“山东农产品”最后一次公布投资者保证金账户余额是在7月10日，当时显示有两个账户，其中工商银行账户余额2.88亿元，农业银行账户余额1077万元。可7月15日上午，投资者查询到，工商银行账户余额仅剩下900万元。

　　令投资者害怕的还有另一个事情：“山东农产品”的负责人都失去了联系。此前与投资者接触的“山东农产品”高层包括，董事长刘天林，监事窦玮，操盘人李志胜。可是从14日晚开始，这些人全部失去联系。导报记者从15日至16日也多次拨打这几人的手机，都未能接通。

　　负责人失去联系，保证金不翼而飞，难道是卷款而逃？

　　15日下午，投资者们的担忧在莱芜市公安局北孝义派出所得到证实，办案人员面对几十个在场的投资者承认：“山东农产品”的工商银行账户余额仅剩900余万元，农业银行账户余额仅剩300余万元。而且，资金并不是在近两天转移出去的，而是在此前早已陆续转出，公安机关只能逐笔调查资金流向。

　　当投资者们要求立即控制“山东农产品”相关人员时，办案人员也承认，无法联系上窦玮等，而刘天林可能已经被“双规”。

　　商务厅：个人行为

　　“山东农产品”本次涉案人员众多，一个重要原因是，其一直打着山东省商务厅旗下公司的旗号招揽业务。“我们相信的是商务厅。”很多投资者如此说道。

　　16日，50多名投资者来到山东省商务厅。相关负责人向投资者们解释，“山东农产品”的相关事宜是商务厅相关人员的私人行为。

　　公开资料显示，“山东农产品”由山东中商运作。导报记者注意到，“山东农产品”投资者保证金账户的户名也为山东中商。而山东中商的注册地址为济南市历阳大街6号4楼，与山东省商务厅是同一栋办公大楼。

　　同时，山东中商的董事长此前为刘天林，而投资者们并不知道刘天林在今年3月已经不再担任公司董事长，新的董事长为魏玉超。公开资料显示，刘天林曾任山东省商务厅机关服务中心主任，魏玉超曾在2010年被评为山东省商务厅优秀共产党员。

　　从股东结构看，山东中商的最终控制者为山东省国际经济贸易联合会。

　　山东省企业信息公示系统显示，山东中商注册资金1600万元，第一大股东为山东国际商务有限公司，持股51%。山东国际商务有限公司法人代表为刘天林，由青岛联丰国际展览有限公司控股，持股比例66.64%。青岛联丰国际展览有限公司系国有独资企业，第一大股东为山东省国际经济贸易联合会，持股80%。

　　山东省国际经济贸易联合会颇有影响力，它是由山东省外经贸系统相关协会、企业共同发起成立的，商务部原部长曾出席其揭牌仪式。但导报记者并未查阅到该单位是否挂靠在山东省商务厅。

　　16日，山东省商务厅相关负责人面对到访的投资者承认，刘天林、魏玉超确实为商务厅人员，但两人已经因为其他原因被“双规”，其在山东中商的行为属私人行为。

　　在山东中商的高层中，窦玮也一直向投资者宣称是商务厅的人。山东省商务厅接访人员16日否认了窦玮是商务厅工作人员，并在当日联系上了窦玮。窦玮自称人在香港，17日赶回济南。

　　导报记者了解到，窦玮在山东中商中是一个重要人物，并以47%的股权比例位列第二大股东。截至发稿，并未有窦玮从境外归来的消息。导报记者多次拨打其手机，但均未接通。

　　呼吁：保证金第三方存管

　　“山东农产品”本次事件在业内引起很大的震动。“虽然以前有很多操纵市场的案例，但如‘山东农产品’这般疯狂、这般赤裸裸的，还从未有过。”山东某大宗商品交易场所负责人向导报记者如此感慨。

　　导报记者了解到，全国多地近年来有意探索发展介于期货和现货之间的大宗商品交易市场。那么，本次发生的“山东农产品”事件能为决策者带来哪些启示？

　　根据国家整顿大宗商品交易场所的“38号文”，山东（不包括青岛）保留了10家大宗商品电子交易市场，“山东农产品”并不在保留之列。

　　再退一步说，“山东农产品”不仅仅是违反了“38号文”，客户保证金不翼而飞等更可能涉嫌违法犯罪。

　　目前，业内对“38号文”争议较大。如果严格按照“38号文”整改，大部分大宗商品交易场所将难以存活。正因为如此，标准化合约、电子撮合等交易模式仍然盛行。

　　但是“山东农产品”的情况远远不止违反“38号文”那么简单。“有两点是很致命的，一个是涉嫌自身参与交易，操纵市场；另一个是客户保证金的去向，流向哪里了？是不是已经流向境外？”上述山东某大宗商品交易场所负责人认为，这两点才应该是监管部门重点关注的。

　　业内知名专家、北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越曾对导报记者表示，标准化合约、电子撮合等这些先进的交易模式不应该被禁止，反而应被广泛推广。但同时要加大监管，严厉打击那些操纵市场、挪用客户保证金的违法犯罪行为，将害群之马清理出行业。

　　中物联大宗商品交易市场流通分会秘书长周旭，17日也向导报记者分析，目前行业亟须建立一套多层次的监管体系，进一步明确行业规则等。对于保证金等监控要点，他呼吁向证券、期货业学习，“要建立第三方资金监管体系，以保证客户资金的安全。”

　　对于事件进展，本报将予以持续关注。

　　经济导报记者 王延锋 莱芜报道