山东华科31%股权拟转让，溢价率超40%

  泰山财经记者 张琴

  日前，泰山财经记者获悉，北京国寿泰和一期股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“国寿泰和”）拟将所持山东华科半导体研究院有限公司（简称“山东华科”或“公司”）31.3946%股权挂牌转让，转让底价2808.533859万元。

  依据公告，国寿泰和虽为山东华科第一大股东，但此番交易不会导致标的公司实控权发生转移。

  山东华科成立于2018年5月，注册资本10829.8756万元，最初由山东高速集团引进中国科学院半导体研究所合资设立。公司专注于高精度数字智能传感器芯片的研发、制造、封装和测试，其在高精度数字传感器和芯片研发方面与国内及国际多家公司均有合作。

  公司目前共有7户股东，大股东为国寿泰和，持股31.3946%，另有两户企业法人，分别为北京华科智芯科技有限公司及国有全资企业山东山科创新股权投资有限公司，对应持股23.0843%及7.6628%；中国科学院半导体研究所为其事业股东法人，持股13.8506%；还有三户自然人股东，分别为葛剑楠、冯海英及田金亮，持股比例为14.7729%、6.4636%及2.7701%。

  记者注意到，上述三户自然人均在山东华科担任要职，田金亮为山东华科董事长及法人，葛剑楠及为冯海英分别为公司总经理及董事。此外，田金亮同时在15家企业担任法定代表人，包含对外投资5家企业，股权穿透后显示，田金亮为山东华科的受益所有人。

  转让信息同时披露了山东华科近一年多来的经营情况，数据显示，2023年及今年前7个月，山东华科实现营收3235.55万元及150.15万元，净利润-1466.98万元及-1486.83万元。

  作为以半导体产品生产销售为主业的企业，近一年多山东华科资产负债率高企，2023年该指标为84%，截至今年前7个月已上升至92%。

  披露显示，以2023年12月31日为评估基准日，山东中评恒信资产评估有限公司对山东华科转让的该部分股权给出了2005.13万元的评估价，山东华科将此次转让底价设定为2808.6万元，溢价约40%。

  此番转让方国寿泰和成立于2018年2月，以投资与资产管理为主业，山东通嘉投资有限公司为其大股东，持股99.8%，二股东北京通汇泰合投资管理有限公司持股0.2%，后者背后股东为山东高速集团有限公司（简称“山东高速集团”）。

  实际上，作为山东华科组建时重要的引进方，2023年1月前，山东高速集团一直是山东华科背后的主要大股东。在2018年——2023年间，山东高速集团分别通过齐鲁交通服务开发集团有限公司、山东高速服务开发集团有限公司及山东汇通资本投资集团有限公司对山东华科间接持股31.3946%。

  2023年1月，山东汇通资本投资集团有限公司退出，国寿泰和接手股权，从目前股权关系上来看，山东高速集团并未完全脱离，仍通过北京通汇泰合投资管理有限公司对山东华科间接持股0.2%。

  另据公告披露，截止评估基准日,标的企业银行账户存在账户冻结等风险，标的企业原股东不放弃优先受让权。