瑞福德金融AB面：背靠江淮汽车快速发展，信贷合规面临挑战

  泰山财经记者 张琴

  日前，52岁的智力三级残疾的男子背上了近7万元车贷一事引发各界关注。伴随时间发酵，作为为该男子发放贷款的瑞福德汽车金融有限公司（简称“瑞福德金融”）也迅速走进大众视野。

  安徽首家中外合资汽车金融公司

  2013年，瑞福德金融在安徽省合肥市挂牌开业，公司由安徽江淮汽车集团股份有限公司（简称“江淮汽车”）和桑坦德消费金融有限公司合资成立，二者各占股50%，并同为公司实际控制人。

  经过多轮增资，目前瑞福德金融注册资本20亿元，主要为终端购车客户提供分期付款业务，以及为汽车经销商提供库存车融资业务，公司法定代表人、董事长为项兴初。

  值得一提的是，瑞福德金融同时也是自主品牌车企成立的第一家中外合资的汽车金融公司。

  资料显示，作为股东方之一的桑坦德消费金融有限公司在国际消费金融市场具有丰富经验，中资股东江淮汽车则拥有庞大的销售网络，在一定程度上为瑞福德金融发展提供了重要的渠道支持。

  历经十余年发展，目前瑞福德金融已先后开通了全品牌乘车融资业务、二手车融资业务、轻卡融资及联合贷款业务等，根据官网，截至2023年，公司已累计为超过160万名终端购车用户提供了购车融资业务，为230余家江淮汽车经销商持续提供库存车融资业务。

  依托江淮汽车，实现快速发展

  瑞福德成立之初，作为其中资股东方，江淮汽车曾对外表示，成立汽车金融公司，旨在推动江淮汽车产业战略布局，建立健全汽车金融服务体系。

  实际上，江淮汽车对于瑞福德金融的重视从董事长的任命中也能窥见一二。资料显示，目前，瑞福德金融的董事长为项兴初，同时，项兴初也是安徽江淮汽车集团控股有限公司董事长、江淮汽车董事长。

  公司成立后，依托中方股东江淮汽车在本土汽车市场的较快发展，瑞福德金融不断开拓业务市场，其中，在终端客户贷款业务方面，因江淮汽车新能源车的快速增长，为其终端客户业务规模持续增长提供了支撑。

  同时，瑞福德金融也在积极布局全品牌的经营策略，2021年瑞福德金融终端贷款销售数据显示，彼时，江淮品牌乘用车贷款余额占比为16.73%，江淮品牌商用车贷款余额占比为13.14%，，其他品牌汽车贷款余额占比 70.49%， 主要包括吉利汽车、长安汽车、长城汽车、福田汽车等。

  不久前，大众汽车（中国）投资有限公司通过增资方式，正式持有江淮汽车控股股东江汽控股50%的股权，而大众与江淮之间此次更为深入的合作关系也被外界视为是对瑞福德金融终端客户贷款业务的极大提升。

  近年业绩放缓，信贷合规面临挑战

  成立十余年，瑞福德金融在历经前期规模及业务的快速扩张后，近几年业绩开始趋于放缓。

  历年财报显示，2021年，依据合并口径，瑞福德金融实现总营收12.8亿元，此后两年，其营收在11亿元左右上下波动。净利润在2021年取得同比大增30%的情况下，2022年开始逐年缩窄，2023年末取得净利润3.89亿元。

  今年上半年，瑞福德金融揽得营收6.5亿元，同比增13%；净利润为0.8亿元，与去年同期相比下滑幅度较大。

  资本充足状况方面，去年瑞福德金融核心一级资本充足率26.36%，资本充足率27.41%，贷款拨备率2.54%，拨备覆盖率463.73%。同时，其全年发放贷款及垫款总额为154.2亿元，2022年该指标为135.93亿元。

  近年瑞福德金融高企的经营成本也在不断侵蚀着利润。2023年财报显示，其营业支出为6.45亿元，较2022年增加了5.83亿元，其中业务及管理费4.08亿元，较2022年涨幅43.67%。

  值得关注的是，业绩放缓之外，瑞福德金融的贷款审核及管理内控也在面临挑战。2022年5月，因为汽车附加产品融资业务贷款发放不审慎、客户信息保护存在漏洞，瑞福德金融收到了来自安徽银保监局的50万元罚单。

  而“贷款发放不审慎”也是此次“骗贷”事件中各方对瑞福德金融的讨论重点。根据瑞福德金融官网，申请贷款需满足一些硬性条件，其中包含申请人年龄最低18周岁，最高不超过60周岁，具有完全民事行为能力，另外还要求申请人有合法稳定的收入来源。但上述“骗贷”事件中被判定为智力三级残疾的男子并不符合以上要求。