山推股份拟18亿元收购山重建机，拓展挖掘机业务板块

  泰山财经记者 李迪

  11月11日晚间，山推股份（000680.SZ）发布公告称，公司拟支付现金18.41亿元购买临沂山重工程机械有限公司(简称“山重工程”)持有的山重建机有限公司(简称“山重建机”)100%股权。交易完成后，山重建机将成为山推股份全资子公司。

  山推股份成立于1993年，1997年1月在深交所挂牌上市，产品覆盖推土机系列、道路机械系列、混凝土机械系列、装载机系列、挖掘机系列等十多类主机产品和底盘件、传动部件、结构件等工程机械配套件。截至去年末，山推股份资产总额134.27亿元，资产净额55.71亿元。

  山重建机前身是成立于1965年的军工国营九四二六厂，1994年引进小松、利勃海尔的技术，专业生产挖掘机。1999年3月，山重建机改制成立，2010年成为山东重工集团全资子公司。截至目前，山重建机拥有临沂山重挖掘机有限公司和山重建机（济宁）有限公司两家全资子公司。

  去年底，由山东重工集团全资控股的山重工程在临沂注册成立，山东重工集团将所持山重建机股权无偿划转至山重工程。

  截至去年末，山重建机总资产23.86亿元，净资产8.02亿元，根据选用的收益法评估结果，公司净资产的评估值为18.41亿元，增值率129.69%。

  从业绩来看，山重建机2023年的营业收入、净利润分别为24.09亿元、4322.9万元。今年前9个月，山重建机的营收、净利润分别为24.26亿元、7505.5万元。

  对于完成交割后的三个年度，本次交易设置了业绩承诺及补偿安排，即2024年1月1日至2026年12月31日山重建机实现的净利润（归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润）承诺分别不低于8621.31万元、1.26亿元及1.67亿元，累计不低于3.8亿元。

  此外交易还约定，如累计净利润未达约定承诺数，则山重工程以现金或回购上市公司所持标的股份的形式进行补偿。山重工程作为业绩承诺人如无法完成上述回购或补偿义务，山东重工集团应当为山重工程履行义务提供足额资金支持，确保上市公司不会因山重工程无法承担回购或补偿义务而受到任何直接或间接损失。

  作为山东重工集团的重要业务板块，本次交易也是集团优化产业布局，加大专业化整合的重要一步。公开信息显示，2018年2月，山东重工集团就对挖掘机业务和品牌进行整合，山重建机借此整合了潍柴发动机、林德液压系统、山推底盘件和自主研发的智能电控系统，成为国内唯一拥有动控总成核心技术的挖掘机生产企业，同时生产的挖掘机全面切换成山推品牌。

  在今年3月28日发布的股票交易异常波动公告中，山推股份也提到，公司近日启动了筹划收购关联方山重建机有限公司股权事宜，并就相关事项与交易对手方进行洽谈，尚未签订收购意向书及其他正式协议。

  对于本次交易目的，山推股份表示，在深入实施国有企业改革深化提升行动，推动国有企业高质量发展，鼓励上市公司通过并购重组加强产业整合的背景下，本次交易有助于完善公司在工程机械领域的产业布局，拓展挖掘机业务板块，发挥协同作用，打造新的经济增长点，增强公司综合竞争力，进一步扩大行业影响力，同时减少关联交易，增强公司独立性。