海尔消金去年平均贷款利率降至21.55%，表内贷款余额增24.38%至348亿元

  泰山财经记者 林俊洁

  近日，海尔消费金融有限公司（下称“海尔消金”）年度跟踪评级报告披露。数据显示，公司表内对客平均贷款利率连续多年下行，2025年该利率降至21.55%。与此同时，海尔消金信贷规模持续扩张，2025年末表内贷款余额达348.05亿元，同比增长24.38%。 

  从定价走势来看，海尔消金表内对客平均贷款利率连续三年回落。据相关评级报告，2023年，该指标为22.05%；2024年小幅调整至22.00%，同比下降0.05个百分点；2025年该利率进一步下行至21.55%，同比降幅扩大至0.45个百分点。

  信贷规模方面，2023年至2025年，海尔消金贷款规模保持增长，表内贷款余额分别为255.28亿元、279.83亿元和348.05亿元，2024年、2025年分别同比增长9.61%、24.38%，2025年增速较2024年明显提升。

  在业务规模持续扩张的背景下，公司关注类贷款规模、不良贷款余额有所增长，不良贷款率持续下降。

  报告显示，2023年末至2025年末，海尔消金关注类贷款余额分别为5.42亿元、7.60亿元和11.80亿元，对应占贷款余额比例分别为2.12%、2.72%和3.39%；同期，公司不良贷款余额分别为5.97亿元、6.03亿元、7.30亿元，对应的不良贷款率分别为2.34%、2.15%、2.10%。

  海尔消金成立于2014年12月，是国内首家由产业类公司发起设立的产融结合消费金融公司，由海尔集团主发起设立，总部位于山东青岛。目前，公司的法定代表人为李占国。根据评级报告，截至2025年末，海尔消金员工总数为496人，其中科技、风控人员占比58.87%。

  近年来，公司至少完成了两轮增资。2024年9月，公司注册资本获监管批复从15亿元增至20.90亿元。

  2026年3月，海尔消金完成新一轮增资扩股，注册资本由20.90亿元增至31.18亿元，增资10.28亿元，增幅接近50%，资本实力与股权结构得到双重优化。

  公开资料显示，本轮增资完成后，海尔集团公司仍持有49.00%股权，稳居海尔消金第一大股东。其他原有股东持股比例相应稀释，北京红星美凯龙国际家具建材广场、浙江逸荣投资、北京天同赛伯信息科技持股比例分别降至16.76%、10.73%、6.70%。

  本轮增资引入三家新股东，分别为青岛市属国有平台青岛国信产融控股（集团）有限公司、青岛市崂山区属国有平台青岛林葱贸易有限公司，以及数字科技企业上海海通云创智能数字科技有限公司，形成“产业+国资+科技”的多元股权格局。上述三家股东的持股比例分别为5.92%、5.92%和4.97%。

  随着增资落地，公司的资本充足率指标有了明显提升。2026年3月末，海尔消金资本充足率升至13.69%，核心一级资本充足率达12.65%。此前，2023年末至2025年末，公司资本充足率分别为10.75%、11.28%和11.02%，核心一级资本充足率分别为9.69%、10.25%和10.00%。

  业绩方面，近年来，海尔消金保持业绩双增，受净息差收窄影响，业绩同比增速有所放缓。评级报告显示，2023年至2025年，公司分别实现净营业收入24.89亿元、31.68亿元、35.51亿元，分别同比增长45.59%、27.25%、12.09%，同期分别实现净利润3.65亿元、4.45亿元和4.63亿元，同比增速分别为32.91%、22.05%和4.05%。

  从收入结构来看，利息净收入一直是海尔消金营收的主要来源。2023年至2025年，公司利息净收入分别为22.71亿元、27.76亿元和28.54亿元，分别同比增长34.92%、22.23%、2.80%。

  与此同时，表外联合贷、助贷业务快速扩张带动手续费收入高速增长，成为营收增长的重要拉动力。同期，海尔消金手续费及佣金净收入分别为1.79亿元、3.13亿元和6.78亿元，同比增幅分别为577.31%、74.79%、116.56%。

  截至2024年末，公司表外联合贷、助贷业务余额为64.49亿元，同比增长108.75%；截至2025年末，该指标余额进一步增至113.79亿元，同比增长76.45%。

  中诚信国际在评级报告中表示，总体来看，随着增资落地与股权结构优化，海尔消金资本实力与抗风险能力进一步增强，有望在消费金融行业分化发展中保持稳健运行，更好服务普惠消费金融需求。