南山集团20亿加码烟台银行 欲做第一大股东

　　经济导报记者 时超 烟台报道

　　城商行IPO久未成行，却挡不住民资进入的热情。

　　经济导报记者从烟台银行9日召开的临时股东大会上了解到，在将华电集团持有的2.73亿股收入囊中后，南山集团有望通过烟台银行增资扩股渠道，再次获得该行部分股权，从而使其持股比例达到34%以上，一举超过此前恒生银行的持股量，成为烟台银行的第一大股东。

　　据与会人士透露，此次南山集团将通过购买不良资产、参与定向增发等多种方式入主烟台银行，在获得股权的同时，解决烟台银行长期存在的资产包袱，其耗资总额超过20亿元。

　　一方是山东省内排名前列的城商行，一方又是曾经的山东首富宋作文家族旗下集团企业，双方的合作，随即引起烟台银行股东的热烈讨论。一位参与股东大会的小股东向导报记者表示，如果此次合作顺利成行，烟台银行的资产质量及竞争力将大幅提升。

　　导报记者了解到，此次会议中，烟台银行董事长叶文君也表示，引入新的核心股东，将帮助烟台银行尽快摆脱“票据案”的负面影响，获得良性发展空间。计划到2015年，该行总资产规模将达到500亿元，并在5年后，适时启动上市工作。

　　20亿元大买单

　　9日上午，位于烟台市莱山区东部海岸线的南山皇冠假日酒店内，不断涌入的人流令酒店大堂的服务人员显得异常忙碌。按照此前公告显示，烟台银行于当日10点在此召开2013年临时股东大会，会议将审议《烟台银行增资扩股定向增发方案》以及听取《烟台银行资产转移情况报告》。

　　“南山集团要成为烟台银行第一大股东了。”11时左右，走出酒店的小股东们已经掩不住兴奋。导报记者随后从多位烟台银行股东处了解到，此次会议审议的主要内容，就是烟台银行将通过定向增发方式，向南山集团溢价增发数亿股股份；同时，会议还透露，南山集团已于去年底与烟台银行签署协议，购买该行的数亿元不良资产。上述两项，总计耗资20亿元。

　　值得关注的是，去年南山集团已经从华电集团手中收购了烟台银行2.73亿股，虽然交易因为尚待监管层批准，并未正式签署协议，但股权易手已是板上钉钉之事。如果此次烟台银行的定向增发也最终成行，南山集团持有的烟台银行股权总量将大幅上升。“持股比例会达到34%，远超过以前第一大股东恒生银行的持股量。”上述股东说道。

　　烟台银行欲解发展掣肘

　　对于此次交易的细节，10日上午，烟台银行董秘秦鲁斌向导报记者表示，由于方案还要上报省市银监局以及中国银监会审批，尚未正式进入实施阶段，所以具体数据不便透露。

　　不过，导报记者还是从烟台银行股东处了解到，截至2012年底，烟台银行的每股净资产为1.53元，而南山集团此前接手华电集团持有股权的价格为2.1元/股，也就是说，烟台银行此次计划增发股价的大致范围应该在两者之间。

　　“会有一定溢价，但是烟台银行去年票据案的影响比较大，所以溢价幅度不会太大。”上述股东也向导报记者肯定了这一猜测。在其看来，交易价格比较公道，而如果从烟台银行今后发展考虑，选择南山集团入股，无疑是明智之举。

　　导报记者注意到，作为从烟台本地做大的标志性企业，南山集团总资产早已超过300亿元，其2012年纳税更是超过30亿元，集团下属企业涉及地产、制造、酒店等多个行业。“作为烟台本地的城商行，如果能和当地龙头企业建立良好的业务关系，对其业务推动作用很大。”上述股东说道。

　　而导报记者也从9日召开的股东大会上了解到，虽然2012年遭受票据案等负面事件影响，但是在新领导班子上任以及一系列整改之后，烟台银行的业务发展依然保持了较高的增速。至2012年底，该行资产总额379亿元，比去年增长了近30亿元。

　　有烟台当地金融业人士表示，之所以烟台银行保持上述增速，主要得益于其在烟台市的大量网点。“目前烟台银行的网点数全市居首，市民和中小企业是主要客户，如果再与大企业建立合作关系，业务量肯定会有较大增长。”

　　与此同时，引入南山集团后，烟台银行发展的诸多掣肘难题也会迎刃而解。叶文君在股东会上表示，通过开展此次增资扩股，可以帮助烟台银行增加资本实力、放下不良资产包袱，并且在增资扩股等综合改革方案完成后，可以向监管当局申请解除因“票据案”事件对烟台银行实行的特殊监管，实现烟台银行的正常发展。

　　值得注意的是，在有了南山集团这一强力隐形后台后，烟台银行的管理层信心也在增强。叶文君表示，计划至2015年烟台银行的总资产达到500亿元，资本充足率保持在11%以上，并有望实现跨区域发展。同时，其上市工作也会适时启动。

　　民企的“金融经”

　　当然，对于增资扩股的另一方，南山集团的所图也并不小。导报记者注意到，南山集团两次入股烟台银行所要花费的资金就高达25亿元以上。更值得关注的是，此前南山集团还入股了烟台地区另一家银行———恒丰银行，并与国家开发银行成立龙口国开南山村镇银行，其进军金融业的野心已是路人皆知。

　　对于此次参与烟台银行增资扩股事项，导报记者9日、10日多次致电南山集团，但均未获得回应。不过，西安交通大学经济与金融学院教授周广生等专家对此表示，入股城商行对于民企来说，除了可以在发展中获得更多金融助力，其在金融领域“掘金”的意图也非常明显。

　　“这是在监管层放宽民资进入金融领域门槛后的积极变化。”周广生表示，此前根据股份改制对商业银行的要求，银行在上市前要进行股份制改造、引入战略投资者，其中就规定战略投资者的持股比例不能超过20%。“但是，去年5月银监会出台《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，明确支持民营企业参与商业银行增资扩股，并将这一比例放宽至20%以上。”

　　周广生表示，民企控股城商行的好处在于，可以让金融业更好地为中小民企服务，改善业务结构，同时，一些发展较好的城商行也可以反馈给民企投资回报，“比如分红，比如IPO后的投资回报。”

　　实际上，早在去年，民资进军银行业的热情已经升温。导报记者注意到，去年民间金融最活跃的浙江省，156家地方法人银行业金融机构中，民间资本持股就合计达到487.15亿股、占股本总额的74.08%，多家银行挂牌转让的股权均成为资本追逐的“香饽饽”。

　　民生银行董事长董文标在今年两会时的提案中也表示，现行体制下商业银行股权结构单一，难以有效运作，把相应的股权和控制权转让给当地最优秀的民营企业，或是当前商业银行改革的重要方向与选择。