光鲜背后的第三方支付

　　支付是交易行为的核心环节。如果说业务量激增、生命力强劲是目前我国支付业务发展的特点，那么第三方支付则是主要的推动力之一。

　　凭借自己所掌控的客户流量入口，对客户的资金流、交易信息流进行深度挖掘，第三方支付所提供的服务正从最基础的支付结算逐步向上延伸，发展到金融产品代销、理财、类信用卡 、小额借贷等业务。

　　爆发式增长

　　随着我国金融业的蓬勃发展，对资金的安全性和效率要求增加，第三方支付由于可以解决由市场异步交易带来的信用缺失问题，且能提升金融交易效率，逐渐展现出广阔的市场发展前景。

　　前瞻产业研究院的统计显示，2009年以来，第三方支付市场的交易规模保持着50%以上的年均增速。从业务模式来看，第三方支付主要围绕三个类型展开：银行卡收单、网络支付、预付卡发行与受理。其中，网络支付下又具体分为货币汇兑、互联网支付、移动支付、固定电话支付和数字电视支付等。

　　这三类业务模式，其盈利模式和优势也各有不同。平安证券分析师符健举例称，银行卡收单最常见的是POS机刷卡业务，盈利来源以手续费为主；网络支付是崛起最为迅猛的业务，尤其是移动支付和互联网支付，伴随着智能手机和电子商务的发展而迅速发展，网络支付的盈利来源于交易佣金和备付金的存款利息；预付卡模式则可以实现资金的沉淀。

　　几年的发展过后，第三方支付的市场格局也发生了明显的变化，其背后也伴随着各种利益的“纠结”。依靠中国银联集团优势，银联商务在银行卡收单业务上独树一帜，除了商业银行的自营POS网点外，银联商务几乎占据将近40%的市场份额。

　　而在移动支付领域，支付宝则占据领先优势。以支付宝为例，依靠电子商务网络，早在2011年获得央行颁发的第三方支付牌照之前，支付宝就推出了担保赔付制度、手机WAP平台以及开通公用事业、教育缴费等多项创新，捍卫着市场的绝对领先份额。此外，在移动支付领域，腾讯旗下的财付通以及拉卡拉，也有不小的份额。行业数据显示，2015年第一季度，在中国第三方移动支付的市场中，支付宝、财付通两家企业占据了90.7%的市场份额，其中支付宝份额为77.2%，财付通的市场份额达到了13.5%。

　　另一方面，爆发式增长带来的是天量规模。前瞻产业研究院的预测显示，到“十二五”末，第三方支付交易规模将突破25万亿元，到2020年第三方支付市场的交易规模有望突破48万亿元。而在业务拓展层面，凭借自己所掌控的客户流量入口，对客户的资金流、交易信息流进行深度挖掘，第三方支付所提供的服务正从最基础的支付结算逐步向上延伸，发展到金融产品代销、理财、类信用卡、小额借贷等业务。

　　乱象下的监管

　　总体而言，我国的第三方支付市场正处在快速发展阶段，然而，行业存在的风险隐患却不容小觑。央行相关负责人称，目前，支付机构的内控风险体系建设不够完善，抵御外部风险冲击的能力较弱。

　　首先是日益凸显的安全问题。例如今年5月27日18时，支付宝宕机超过90分钟，金融支付系统安全已引起市场重视。今年以来，央行已经开始对支付牌照的发放加强了管理。

　　其次是行业乱象被广泛诟病。其中，以互联网安全领域的支付安全最受关注，通过互联网病毒的入侵，一些移动支付和互联网支付账户很容易被黑客控制。以扫码支付为例，二维码作为一种电子支付技术，本身缺乏加密认证，若要得到大范围推广，必须先要达到支付的安全标准。原因在于，二维码作为一个开放的信息接入源，通过扫码获取的信息未必就只被支付软件所读取，也很有可能进入到移动终端(如手机)的其他程序，这就为病毒入侵提供了空间。

　　此外，第三方支付机构还存在多种违规行为，这也让监管层多次出手，陆续出台了一系列监管和整改措施。例如，2014年下半年，针对支付乱象，央行对汇付天下、富友、易宝和随行付这四家第三方支付机构进行处罚。与此同时，监管机构之间的协调性也在增强。例如，银监会和央行曾于2014年联合下发《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》，对线上支付业务提出了一系列的管理要求，由此进入了“央行+银监会”的双头监管时代。

　　事实上，银监会加入对线上支付的监管阵营，其现实背景是随着线上支付市场的快速发展，非金融支付机构和商业银行之间的角逐愈加激烈，合作也不断深化，支付行业对商业银行经营的影响也不断加大。