P2P平台三分之一跑路倒闭 高息诱饵自保自贷违规

　　“在平台上放款的年化收益率普遍达到40%，通过收购一些未到期债权收益最高能到90%。”在“里外贷”投资的北京投资者张先生说，投入本金40万元，到期利息23万元，由于平台已关停，现在无法兑付，“可能血本无归”。

　　这并非个例。近年来，P2P网贷平台快速发展，在缓解贷款难、提高投资者收益上起到积极推动作用。与此同时，部分P2P网贷平台“野蛮生长”，不法者利用网贷平台高息诱饵、自融资等手段诈骗投资者，花样繁多、陷阱重重，其风险不容忽视。如何尽快引导民间资本正规化、阳光化运作已成当务之急。

　　三分之一平台跑路倒闭

　　近年来全国各地P2P网贷平台数量快速增长，但平台运营方卷款跑路、停业倒闭等现象也频繁发生。据网贷之家的数据，今年上半年有近400家网贷平台出现问题，其中6月单月就有125家，创历史新高。截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，占P2P网贷行业累计平台3448家的近三分之一。

　　原定于今年6月30日拍卖的济南清大华创置业有限公司的长岭山花园地块，于拍卖前一天被法院紧急叫停。原因是其背后牵涉到被媒体称为“史上最大网贷危机”的“里外贷”和“上咸BANK”P2P网贷平台案件。

　　记者从法院、警方及部分投资者处了解到，这起土地拍卖收入本来将用于偿付一家信托公司的投资及收益1.5亿余元。但济南清大华创置业有限公司法人代表涉嫌在“里外贷”和“上咸BANK”两家P2P网贷平台大量借贷无法按时偿付，大量出借人要求“保全财产”。

　　据知名网贷统计机构网贷之家的数据，至“里外贷”和“上咸BANK”在今年1月底关停时，待收金额分别达到9.3亿元和1.5亿元，共涉及5000多名投资者。

　　网贷之家首席研究员、盈灿咨询常务副总经理马骏指出，目前经济仍然面临下行压力，风控能力较弱、资本实力薄弱、面临坏账压力大的一些中小P2P平台，便出现提现困难甚至跑路。

　　据《中国P2P网贷行业2015年9月月报》，从问题平台类型上看，“跑路”仍是主要形式，9月跑路类型平台占比仍然高达64.15%。其中有9家平台上线时间不足1个月即跑路，属于典型的恶意诈骗平台。

　　P2P网贷平台野蛮生长

　　记者采访了解到，在经济下行压力加大的背景下，部分企业出现资金链紧张急需周转资金，而与此同时实体企业经营风险加大、房地产市场不景气等因素导致民间资本急需保值增值渠道，这在推动P2P网贷平台、投资公司快速发展同时也为非法集资提供了空间。

　　从投资公司的资金去向来看，过桥资金占到很大比例。山东、江苏等地的一些企业反映，过桥资金需求旺盛，有时不得不靠高息从投资公司中融资，“年化利率普遍为30%至50%，有的1000万过桥资金，一天就得支付2万元利息，年化利率达到70%多。”山东临沂平邑县一家企业的负责人说。

　　针对这类需求，一些投资公司专门提供过桥资金，甚至和银行内部人士“合作”。比如一家冠名为“信息科技有限公司”的企业，其注册资本仅100万元，注册业务类型为咨询类，却通过与多家大型商业银行的合作，向企业和个人提供月息2%至2.5%的“过桥贷款”。

　　除了过桥资金，一些企业甚至部分上市公司也在使用“灰色”的民间融资。安徽一家A股上市公司的集团财务负责人表示，目前该企业及所在地的同行业企业中，以超过10%的利率向社会直接吸纳资金是普遍的现象。记者在安徽某地市的浙商商会了解到，该商会九成以上的企业也都借过类似的“灰钱”。

　　在强大的资金需求和大量民间资本寻找投资渠道的推拉作用下，中介咨询等投资公司及P2P网贷平台等民间融资形式大量出现。据第三方机构网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年9月月报》显示，2015年9月，P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，环比8月上升了18.19%，首次单月突破千亿元成交量大关。

　　此外股权众筹模式也在快速发展。据“众筹家”6月份发布《中国众筹行业报告2015》，截至今年6月15日内地共有众筹平台190家，剔除已下线、转型及尚未正式上线的平台，平台总数达到165家。

　　高息诱饵自保自贷屡屡违规

　　对于在P2P网贷平台借出资金的投资者来说，较高的回报率是最大吸引力。除了以高息为诱饵外，一些不正规的P2P网贷平台还普遍以虚假宣传营造“高大上”形象，同时有的借款者自保自贷，甚至自融资，让普通投资者往往难以识别而一步步走进陷阱。

　　高回报往往意味着高风险，在投资者风险意识不断提高的背景下，一些P2P网贷平台开始利用大量的虚假宣传来营造安全可靠放心的形象，甚至有的在名称中含有知名企业的字样，以此诱骗投资者。“‘里外贷’开业是在钓鱼台国宾馆举行的，我们觉得是很有实力的公司。”上述投资者张先生说。

　　此外，记者了解到，部分P2P公司为达到蒙骗投资者、非法集资的目的，还往往雇人刷信誉，制造排名靠前、交易量大、信誉度高、安全可靠的假象。

　　P2P网络贷款，顾名思义即点对点信贷，个体和个体之间通过网络实现直接借贷，平台只是起到中介的作用，不得归集资金搞资金池是不能逾越的边界。但有的企业却借助开办平台随意动用投资者资金，实现自融资。

　　“从我们投资者互相沟通和查看平台的资料来看，主要借款人都是一家企业负责人的老板及其家人和公司员工，并且平台的投资人和运作人和都这个老板有关系，这明显是平台自融资。”一位网贷平台投资者说。

　　据熟悉P2P运作的人士透露，部分网贷平台没有第三方资金托管或者表面有托管但实际是伪托管，资金依然控制在平台手中，平台可以随意挪用客户资金。并且平台为欺骗投资人可虚构借款人，将资金进行长线房地产等投资，造成期限错配，引起流动性风险。即使有抵押物，借款人也可轻易将担保物在各个平台重复抵押。