合作让小银行撬动大网商

　　如果一定要总结网商银行和微众银行两家纯网络民营银行过去一年发展历程，大概可以归纳为从"肯定会对现有银行体系造成冲击"、"怎么迟迟不上线产品"、"远程开个户都这么难"、"说白了就是卖理财和放贷"的舆论氛围中依次走过。

　　回看期待和质疑交错的一年，网商银行行长俞胜法说："人们用了一年时间，理解了我们并不会对传统银行体系造成很大冲击，从某个角度上看，这也给我们创造一个相对平和的氛围。令我感到欣慰的是，我们从来没有偏离过为小微企业融资的方向。"

　　在俞胜法的定义里，网商银行的定位是"传统银行的合作者而非挑战者"，也就是说，基于网商银行业态而起的产品，应该从客源上服务于现有银行服务不到的小微客群，并且从形态上比传统银行信贷服务更为便捷和高效。

　　事实上，从俞胜法透露出的资金来源的只言片语中，可以看出不少银行还是抱着积极的态度与网商银行合作的。网商银行目前的放款资金，有50%来源于非银行金融机构存款，比如保险公司、基金公司存款等。而这部分存款的期限，可以按照网商的需求设计进行期限错配，网商银行的主动性更大；此外，同业拆借的占比也在升高，原因很简单--利息便宜。俞胜法透露，有不少同业愿意将资金以较低的成本供应给网商，也借此通过网商的网络让资金下沉。

　　纵览网商银行目前推出的几款融资类产品，其实不难发现，这些贷款产品依托的征信数据和发放渠道，跟合作机构自身商业模式积累的资源高度相关。比如与全球最大的中文网站流量统计机构CNZZ合作推出的"流量贷"，这在阿里电商产业链外，CNZZ提供能反映网站经营好坏的流量统计数据，网商则综合其他征信数据可放出单笔最高100万元的贷款。

　　再比如双十一大促贷，明显与母体业务契合。它是看准阿里电商平台上的企业主在双十一前都有推广资金需求这一档口，为数十万家淘宝天猫商户放出了近百亿贷款。为什么敢放也不难理解，网店的经营流水、销售情况、支出与库存等情况，这些能反映企业的还款能力和资质的征信数据，网商银行是可以获得的。

　　再比如旺农贷，网商银行借着阿里的农村电子商务服务站，完成了客户招揽与尽职调查，而它运作的时候拉上了中和农信，这家由中国扶贫基金会小额信贷部演变而来的企业，在7年的公司化运作中积累了大量农村征信数据，网商基于与该机构的合作变相加固了自身风控能力。

　　也就是说，借着合作机构的不同资质，网商银行的贷款覆盖了不同的细分客群。借船出海的玩法--从打破母体征信数据缺乏的角度来说，确实很有效。