并购市场“蛋糕”增大 并购业务成银行转型突破口

　　鲁网12月25日讯 “每2.5天就有一宗海外并购发生，中国企业和中国资本正在深刻影响全球产业格局。”近日，民生银行(600016)投资银行部总经理杨毓在2016中国并购合作联盟并购高峰论坛上发出如此感慨。

　　伴随并购市场“蛋糕”的增大，市场参与者也越来越多，尤其是不少商业银行纷纷将并购金融业务作为其战略转型的突破口。

　　在日前民生银行举办的中国并购合作联盟并购高峰论坛上，围绕商业银行如何开拓并购业务这一话题，有业内人士认为，商业银行从“融资”到“融智”的蜕变还尚需时日，目前唯有与其他金融机构合作。

　　以艾派克并购利盟国际为例，这起被业内称之为“蛇吞象”的高达39亿美元巨额并购背后，正是由中信银行(601998)作为主要协调的金融借贷机构，才得以完成这次并购。

　　“本次交易中信银行作为全球总协调行、总牵头行，联合中国进出口银行、中国银行，以及中信银行海外子行，中信银行国际为本次并购提供总额29.4亿美元的综合服务。”据中信银行副行长张强介绍，中信银行与银行参与合作，携手实现多项业务进展，境内外灵活运用，并购贷款，可交换债等多项产品组合，为艾派克提供全方位大金额的并购综合金融服务，助力实现技术上快速发展。

　　而这一协同让中信银行看到了并购这一市场的蓝海，在中信银行内部则流传着这样的“玩笑”称，珠海分行此单业务创造了近两年的业绩收入。

　　杨毓也表示，企业并购的完成需要多类金融机构合作，提供“并购专家+并购管家”的综合金融服务：既需要银行作为“融资安排人”，又需要证券公司、审计师、评估师、律师作为“交易安排人”，还需要投资机构作为“出资人”，并购业务的复杂性和大金额交易决定了金融机构要做好并购服务，必须构建起服务生态系统和核心“朋友圈”。

　　而早在2013年由民生银行牵头，联合中投证券、中金公司、华泰联合、中伦律师事务所等24家机构共同组建中国并购合作联盟，共同组成服务联盟，为企业提供并购综合金融服务。目前会员单位已包括大成律师事务所、金石投资、广发证券(000776)、嘉实基金、天津银行等33家。（华夏时报）