上市银行盈利增速持续回暖 主动缩表打造轻型银行

　　鲁网11月3日讯 截至10月末，A股上市银行2017年前三季度“成绩单”已全部亮相。从上市银行三季报看，多数银行盈利增速持续回暖，五大行经营依然保持稳健，股份制银行中，招商银行(26.740, -0.27, -1.00%)净利润增速更是突破性地达到两位数，城商行盈利能力可圈可点，宁波银行(17.060, -0.06, -0.35%)、杭州银行(13.030, -0.04, -0.31%)等中小银行盈利增长较上半年明显提速。

　　值得关注的是，在利差收窄和宏观审慎评估体系影响下，部分中小银行主动压缩资产规模，加快向“轻资本、轻资产、轻成本”经营转型的趋势愈加明显。

　　净利润增长稳步提速

　　三季报数据显示，五大行今年前三季度共实现净利润6302.6亿元。从净利润总额来看，工行实现净利润2291亿元，稳居首位；从净利润增速来看，五大行净利润增速较上半年均有所提升，其中，中行净利润同比增速最快，达到7.93%。

　　近几年来，我国银行业的经营形势经历了前所未有的冲击和挑战。一方面，受宏观经济下行压力冲击，银行营业收入下滑，息差收窄；另一方面，不良贷款继续攀升，不断蚕食银行利润。

　　可喜的是，从今年以来的情况来看，五大行的盈利增速出现持续回暖。具体来看，工行前三季度净利润同比增长2.5%；农行实现净利润1601.42亿元，同比增长3.87%；中行实现本行股东应享税后利润1455亿元，同比增长7.93%；建行归属于本行股东的净利润2012.42亿元，同比增长3.82%；交行实现净利润544.19亿元，同比增长3.50%。

　　股份制银行中，招行净利润增速最快。今年前三季度，招行实现归属于母公司股东的净利润588.05亿元，同比增长12.78%；实现营业收入1657.03亿元，同比增长3.38%。紧随其后的是兴业银行(17.160, -0.09, -0.52%)，前三季度归属于母公司股东的净利润471.49亿元，同比增长7.20%；总资产收益率和加权净资产收益率分别达到0.76%和12.74%。

　　“今年的监管环境无疑更有利于大行，大行经营稳健、股息率较高、业绩确定性强。此外，股份制银行的龙头招商银行零售转型、轻资产化转型已有成效，负债端优势突出。”太平洋(3.960, -0.01, -0.25%)证券分析师董春晓表示。

　　城商行等中小银行中，南京银行(7.850, -0.02, -0.25%)、宁波银行、杭州银行净利润增长较快。其中，南京银行前三季度实现净利润74.33亿元，同比增长17.02%。宁波银行实现净利润73.68亿元，同比增长16.15%。

　　银行开启“缩表”模式

　　在整个金融体系去杠杆以及银行强监管的趋势下，银行主动开启了“缩表”模式。

　　今年三季度，中信银行(6.080, -0.04, -0.65%)、招商银行、中国银行(3.870, -0.02,-0.51%)的资产规模较二季度分别减少了1142亿元、305亿元和35亿元。

　　事实上，今年一季度，中信银行就开始主动“缩表”。截至9月末，中信银行资产总额55369.73亿元，比上年末下降6.64%；客户贷款及垫款总额31683.18亿元，比上年末增长10.09%；负债总额51357.51亿元，比上年末下降7.41%；客户存款总额33167.43亿元，比上年末下降8.86%。

　　银行主动压缩同业资产是“缩表”的主要原因。受到监管层政策指引以及金融市场利率中枢上升的影响，商业银行尤其是中小银行同业业务规模明显收缩。

　　“从资产端来看，银行主要是压缩非贷款资产，贷款及垫款总额较上年末依然增长10.09%。从负债端来看，同业负债较上年末下降13.13%，存款较上年末下降8.86%。‘缩表’无疑对利润特别是利息净收入部分有一定的影响，但有利于其改善资产负债结构。”董春晓分析。

　　而从整个银行业的情况来看，资产负债规模增速放缓也已成为不争的事实。银监会公布的数据显示，截至2017年9月末，银行业同业资产和负债双双收缩，比年初分别减少2.6万亿元和2万亿元。其中，理财产品增速连续8个月下降，目前降至4%，比去年同期下降30个百分点，同业理财余额比年初减少2.6万亿元。

　　非息收入增长有喜有忧

　　面对净利差水平下降和利率市场化改革的深入，转型发展成为银行的不二选择，各家上市银行纷纷发力中间业务。然而从三季报数据来看，非息收入增长却是有喜有忧。

　　截至9月底，建行手续费及佣金净收入936.49亿元，较上年同期增长1.45%。交行手续费及佣金净收入增幅5.92%，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为20.44%，同比增加0.82个百分点。中行今年前三季度非利息收入占比30.77%，比去年末36.72%的占比有所下降。工行手续费及佣金净收入1076.43亿元，同比下降5.37%。

　　业内专家认为，基于当前的宏观经济金融环境，银行为支持企业降低运营及交易成本，加大业务优惠减免力度，加上理财业务收入增速趋缓等，上市银行在汇款及结算、信贷承诺、银行卡手续费、咨询和顾问费用等项目上同比增速下降。与之相对的是，在客户财富增长和资本市场发展契机下兴起的一批轻资本占用的新兴业务，对非息收入增长的拉动作用不断显现。

　　当前，轻型化发展已获得银行业共识。无论是新兴业务占比提升，还是主动收缩资产规模，都表明“轻资产”、“轻负债”已成为商业银行转型的重要方向。

　　“商业银行需进一步挖掘重点新兴业务拉动收入的潜力，加强中间业务布局的前瞻性、针对性，紧密围绕投资银行、交易银行、资产托管和互联网金融业务以及财富管理、消费金融和手机银行等重点新兴业务，加大资源投入和改革的创新力度，以拉动整体非利息收入的增长。此外，受到表外理财纳入MPA考核的监管影响，今后一段时间，银行理财增速可能进一步放缓，但从长远角度看，资管业务的回归本源将有利于业务持续健康发展，为动能的后续发挥奠定基础。”交通银行(6.160, -0.02, -0.32%)金融研究中心高级研究员黄艳斐表示。（金融时报）