浙商银行A股上市路迈近一步 发行申请获证监会受理

　　鲁网11月14日讯 时隔7年，A股市场将迎来第9家全国股份制银行。

　　近日，证监会披露的IPO企业最新审核结果显示，浙商银行于11月2日报送首次公开发行股票招股说明书申报稿，目前处于“已受理”状态。

　　着眼“A+H”模式

　　先借道H股“取经”、“赚经验”、“补血”，再回A股继续“采血”……鉴于A股排队时间较长等因素，近年来，这种“先上H股，再上A股”的曲线上市方式成了不少内地银行的选择，浙商银行便是其中一员。

　　去年3月底，浙商银行在香港联交所挂牌上市，并通过H股上市补充核心一级资本和发行二级资本债补充二级资本。仅一年之后，浙商银行便宣布了回归A股的计划，拟登陆A股主板。从证监会披露的信息来看，目前浙商银行的A股上市路已迈出实质性的一步，其在上交所申报企业中排名215位，状态为“已受理”。

　　对于拟申请首次公开发行A股股票的原因，浙商银行称，是为更好地满足资本监管要求，打造境内外融资平台，实现全体股东股份流通。

　　国家金融与发展实验室银行研究中心研究员游春在接受《国际金融报》记者采访时表示游，A股银行估值远远高于H股，A股差价是吸引银行回A股的因素之一。

　　资料显示，浙商银行去年3月底登陆H股，在港公开发售部分的认购未足额，仅达56%，其最终能够顺利上市依靠的是基石投资者。不少在港上市的内地银行都与浙商银行相似，经历过H股上市“破发”和价值长期被低估的心塞。

　　值得注意的是，浙商银行回归A股也意味着，时隔七年，A股市场将迎来第9家全国股份制银行。而12家股份制银行仅剩下广发银行、渤海银行和恒丰银行徘徊在资本市场之外。目前，恒丰银行也已确立了上市时间表，该行计划2018年12月底之前完成H股上市，2019年12月底之前完成A股增发。

　　拟发行不超过44.90亿股

　　从浙商银行的首次公开发行股票（A股）招股说明书来看，浙商银行本次拟发行不超过44.9亿股，占发行后总股本的比例不超过 20%。和多数银行一样，本次发行所募集的资金将进一步充实该行资本金、提高资本充足水平。

　　根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，商业银行应在2018年前达到规定的资本充足率监管要求，商业银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。

　　而浙商银行的2017年半年报显示，截至2017年6月末，浙商银行集团资本充足率12.38%，较上年末提高0.59个百分点；一级资本充足率10.05%，较年初提高0.77个百分点；核心一级资本充足率8.27%。虽然三者均满足监管要求，但在经营扩张的情况下，浙商银行“补血”需求仍存。

　　浙商银行三季报显示，2017年前三季度该行实现营业收入（未经审计）265.27亿元，同比增长5.91%；归属于公司股东净利润90.92亿元，同比增长11.01%%，实现了净利和营收的双增长。截至2017年9月末，该行资产总额14830.2亿元，较年初增长9.45%。

　　浙商银行方面称，本次募集资金到位后，将进一步充实本行资本金、提高资本充足水平，同时 A股上市为本行今后在中国资本市场再融资提供了更多的选择和便利。此外，本次发行募集资金到位后，该行的资本充足率、核心一级资本充足率将进一步提高，抗风险能力进一步增强。（国际金融报）