广州银行156亿增资浮出水面 “增资+减持”铺路IPO

　　证券时报记者 杨卓卿

　　鲁网11月27日讯 上市公司南方传媒(12.840, -0.24, -1.83%)的一则公告，将广州银行今年增资扩股事宜摆上台面。

　　11月25日，南方传媒公告称，其控股子公司广东新华发行集团股份有限公司（简称“发行集团”），将通过自有资金购买不超过1.33亿股广州银行股份。投资额不超过4.17亿元，数量不超广州银行总股本1%，价格为3.132元/股。

　　根据公告，广州银行此番启动的增资扩股规模确定为50亿股。如以3.132元的入股价格计，广州银行增资完成后可募得156.6亿元资金以补充核心一级资本。

　　本次增资或许是广州银行更大计划的一部分。记者从该行2016年年报中注意到，该行正联合其控股股东广州金融控股集团有限公司（广州金控）实施广州银行股权结构优化工作，通过“减持股份+增资扩股”以期降低股权集中度，完善法人治理结构，增强综合发展实力，为该行安全稳健运行与今后上市夯实基础。

　　多年前就计划IPO

　　广州银行是由广州市政府控股的股份制商业银行，其前身为在46家城市信用合作社的基础上组建的广州城市合作银行，成立于1996年9月17日，该行于2001年陷入经营困境，经过整顿改革，得以在2005年扭亏为盈。2009年广州银行完成了资产重组，被视为完成上市（IPO）第一步。彼时，时任广州银行董事长的姚建军曾公开表示，预计广州银行引进战略投资者谈判可以在2010年上半年完成，并力争在三年内完成上市。但此后，相关事项迟迟未有实质进展。

　　目前广州银行注册资本为83.02亿元。截至2016年底，广州银行总资产4445.07亿元，净资产217亿元，营业收入70.02亿元，净利润31.63亿元。

　　此外，南方传媒也在公告中表示，北上广深四大一线城市的城商行，北京银行(7.580,0.01, 0.13%)、上海银行(15.090, -0.13, -0.85%)已先后登陆资本市场，广州银行是唯一一家未上市、未提交上市申请或被收购的一线城市城商行。

　　股权过于集中

　　多位业内人士表示，横亘在广州银行上市大道上的最大障碍是股权过于集中。截至2016年末，广州金控、广州市广永国有资产经营有限公司、广州金骏投资控股有限公司分别持有广州银行50.01%、27.96%、9.99%股份。而这三位股东的实际控制人均为广州市政府，也即，广州银行至少有88%的股权控制在广州市政府手中。

　　按照银监会相关规定，商业银行要实现上市，原则上单一法人持股比例不超过30%，最大十位法人股东持股比例要达到60%以上。

　　另据《公司法》，公司在申报IPO时，股东人数需控制在200人以下。但广州银行2016年年报显示，该行股东总数为12114户，其中：法人股股东923户，集体股股东1户，个人股股东11190户。

　　解决股权问题的办法是“减持股份+增资扩股”双管齐下。广州银行2016年年报就称，将根据业务发展需求与监管导向，按照市委市政府、市国资委的工作部署，联合广州金控启动广州银行股权结构优化工作，通过“减持股份+增资扩股”双管齐下，尽快引入综合实力强、业务协同性较强的优质投资者，早日落实监管要求，降低股权集中度，完善法人治理结构，增强综合发展实力，为该行安全稳健运行与今后上市夯实基础。

　　此前引资并不顺利

　　一路走来，广州银行的引资工作仍然十分不顺。

　　早在2010年底，广州银行19.9%的股权在重庆产权交易所挂牌转让，随后法国大众储蓄银行、加拿大丰业银行、台湾富邦金控等进驻该行作尽职调查。

　　2011年，加拿大丰业银行以46.47亿元的价格高调摘牌，每股作价2.8元。本以为历时一年的引进外资战略投资者计划将圆满完成，孰料，2013年7月中旬加拿大丰业银行公告宣布收回股权的要约，放弃收购广州银行股权。

　　2014年8月、9月，广州金控曾在上海联合产权交易所两度挂牌出让其股份，转让价格在40亿元左右。直至广州银行公布2014年年报，外界才知晓此次股权转让并未顺利引入“新鲜血液”。受让方最终确定为广州金骏投资控股有限公司、广州万力集团有限公司和广州电气装备集团有限公司等，这些公司或为广州市政府所有，或为广州国资控制。

　　除此次冲刺资本市场再次发力优化股权结构外，另据记者了解，广州金控今年也在按照年报中确定的规划推进减持广州银行股份，但相关结果尚不明了。（证券时报）