低调蛰伏的腾讯金融板块：为集团第二大支柱，财付通小贷5年6次增资

  泰山财经记者 胡明政

  近日，腾讯金融版图再添重磅动作，旗下财付通小贷获监管批复增资45亿元，注册资本跃升至150亿元。从2020年至今，财付通小贷5年时间里增资了6次，注册资本增长到此前的50倍。业内人士认为，财付通小贷密集增资，或与腾讯消费贷业务持续扩张有关。

  泰山财经记者获悉，从微信支付的全民渗透到跨境金融的全球联通，从AI赋能的机构转型到千亿信贷的精准滴灌，腾讯金融正以“低调而坚定”的姿态，成为金融科技行业“强者恒强”格局的核心构建者。

  增资小贷，双产品矩阵领跑赛道

  此次财付通小贷的大额增资，直指腾讯信贷业务的爆发式增长需求。作为微信“分付”的核心运营主体，财付通小贷面临着千亿级业务规模的资本瓶颈。截至2025年6月末，“分付”贷款余额已突破1125.88亿元，较上年同期激增8倍，原有注册资本规模已难以匹配业务扩张速度。

  行业分析人士表示，按照《小额贷款公司监督管理暂行办法》“1+4”的融资杠杆规则，本次增资，财付通小贷可撬动的放贷资金池较此前提升43%，不仅为“分付”的场景延伸铺平道路，更让单户贷款上限同步提高，满足个人消费与小微企业经营的多元需求。

  据悉，目前，腾讯信贷已形成“微粒贷+分付”双核心矩阵：微粒贷作为纯信用消费贷标杆，累计服务用户超7000万，累计放贷超万亿元，深度覆盖个体工商户、初创企业等普惠群体；分付则通过“消费分期+取现测试”的功能拓展，从日常消费场景向综合信贷服务延伸，近期上线的“借款到银行卡”功能更让灵活性显著提升，贷款余额快速跻身千亿阵营。

  截至2025年，财付通小贷以150亿元注册资本位居行业第二，注册资本排在第一位的是字节跳动系的中融小贷，排在第三位的是平安系的金联云通小贷。值得注意的是，巨头纷纷增资的同时，尾部小贷公司也在清退。据央行发布的小额贷款公司统计报告，截至2025年9月末，全国共有小额贷款公司4863家，相较2024年年末的5257家的数据减少约400家。

  跨境破局，支付从境内渗透到全球互联

  整体看，微信支付构建的“超级入口”，是腾讯金融版图的核心支撑。截至2025年一季度，微信支付以59.7%的市场份额反超竞争对手，全球月活账户数突破14亿，日均使用频次达2.7次，从城市商圈到田间地头，成为全民生活的“标配工具”。

  这一优势不仅体现在境内场景的深度渗透——政务缴费、社保缴纳、文旅消费等高频场景的全面接入，使其成为数据采集与场景连接的核心枢纽；更延伸至跨境支付的全球布局。

  在2025年香港金融科技周上，腾讯重磅展示“跨境二维码统一网关”成果：目前已连接10余个国家和地区的40余个境外钱包，包括PayPal、Venmo、ShopeePay等国际支付工具，均能通过该网关接入中国境内数千万微信支付商户网络。

  与此同时，TenPayGlobal打造的跨境汇款服务，实现“汇款秒级到账微信钱包”，覆盖100多个国家和地区，连接全球超10亿用户与60余家合作伙伴，让跨境资金流动像发消息一样便捷。境内外支付网络的协同，为腾讯金融的全球化生态奠定了坚实基础。

  除了核心业务的内生增长，腾讯金融通过“自建+投资”的双轮驱动，已构建起覆盖银行、保险、理财、证券、征信等领域的全域版图。在境内，微众银行作为全国首家互联网银行，2024年净利润突破109亿元，超18家民营银行总和。

  腾讯理财通连接上百家持牌机构，上架数千只公募基金，“零钱通”成为年轻人现金管理的主要工具之一，“微黄金”则契合传统投资偏好，形成多层次理财生态；微保作为保险代理平台，联合险企推出普惠型保险产品，填补农村地区保障缺口，参股的众安保险、三星财险等机构进一步拓宽服务边界。

  在海外，腾讯的金融投资足迹遍布全球，从巴西数字银行Nubank、英国Monzo银行，到美国小微征信企业Nav、跨境支付平台Airwallex，通过战略投资深度参与全球金融科技创新。这种“境内深耕+全球布局”的格局，让腾讯金融既扎根中国市场的普惠需求，又能捕捉全球行业变革机遇，形成了独特的“联邦制”生态——不追求绝对控制，而是通过流量开放、技术输出、资本合作，与合作伙伴共建共赢。

  科技赋能，云+AI重塑金融服务效率

  从腾讯金融扩张路径看，其主要以技术能力为底层逻辑。公开资料显示，腾讯云作为金融科技的“技术输出者”，已服务全球超10000家金融客户，其中境外客户增长迅猛，在香港市场与富融银行、天星银行、友邦保险等机构深度合作，创下15小时完成核心银行系统升级、全面上云等行业标杆案例。

  其推出的“云+AI”解决方案矩阵，涵盖人脸核身（eKYC）、智能体开发平台（ADP）、AI代码助手CodeBuddy等产品，从风险防控、运营效率到产品创新，全方位助力金融机构数字化转型。

  在合规与安全领域，腾讯的技术优势更为突出。据了解，微信分期遵循个人信息保护规定，不采集聊天记录、朋友圈等隐私数据，通过DeepSeek模型实时监测异常交易，触发二次验证机制；腾讯云的智算套件则为金融机构提供安全可控的AI训练环境，重庆农村商业银行借助其大模型知识引擎打造的“AI小渝”，成为全国首家基于DeepSeek的联网金融应用，大幅提升协同效率。

  这种“技术赋能+合规护航”的模式，让腾讯金融在监管常态化的背景下持续领跑。加上与持牌机构合作的“微信分期”，腾讯信贷产品已实现从高频小额到大额场景的全覆盖，2025年前三季度，仅金融科技及企业服务板块便为腾讯贡献1686.17亿元收入，日创收达6.25亿元，成为集团第二大营收支柱。

  随着AI技术与金融场景的深度融合、跨境金融需求的持续增长，腾讯金融或将继续聚焦“科技赋能+合规经营”，在巩固消费金融优势的同时，加大对小微企业、供应链金融、绿色金融等领域的投入，让金融科技的普惠价值进一步释放。

  腾讯金融科技业务负责人林海峰表示，技术创新的核心是“连接价值”，无论是境内外支付的互联互通，还是金融机构的数字化转型，腾讯金融都在以“温和而坚定”的力量，重塑金融服务的效率与边界。