创大利，拓大用 打造金融市场业务的中信样本

  “低利率、高波动、资产荒…..”，面对“百年未有之大变局”，银行的传统业务收入稳定性下降、净息差持续收窄，纷纷重新审视自己的发展和定位。

  尤其是近两年，国际经济增长缺乏新引擎，国内也面临有效需求不足、经济预期偏弱等问题，房地产金融风险加剧，银行作为服务实体经济的主力军，不仅业绩压力更大了，肩上的担子和责任也更重了。

  在危机中育新机，于变局中开新局。金融市场业务作为银行的三大核心业务板块之一，近年来在市场格局的变化中孕育出了新的发展机遇。对此，中信银行不断优化机制、提升能力，于2021年开始推动金融市场业务转型发展。如今，该行同业客户深度经营取得突破性进展，“创大利、拓大用”的成效逐步显现。

  可圈可点，重点业务齐创佳绩

  “营业净收入139.79亿元，同比增长9.83%，营收贡献度同比上升1.13个百分点。”这组亮眼数据来自中信银行近日公布的2024年上半年业绩报告。

  报告显示，中信银行金融市场业务上半年成绩喜人，作为外汇、贵金属、债券及货币市场核心做市商，该行多个细分业务指标稳居行业前列，展现出“有定力、有自信、有成果”的风貌。

  上半年，中信银行积极支持国家重大战略，投资人民币绿色债券余额156.36亿元，同比增长29.47%。债券及利率衍生品交易量5.29万亿元，同比增长47.77%。

  此外，中信银行不断提升本外币交易与做市能力，夯实核心交易商地位。外汇做市交易量突破1.47万亿美元，银行间外汇做市排名稳居股份制银行第一；货币市场业务累计交易量16.69万亿元，同业存单累计发行量8,913.26亿元，同比增长98%。

  在业绩稳步增长的同时，中信银行还不断加大服务实体经济力度，为小微企业提供了低成本的融资渠道。报告期内，办理票据直贴8,088.31亿元，其中服务小微企业8,982户，占比高达71.16%，为实体经济引入源头活水。

  值得一提的是，中信银行近年来连续荣获境内外权威奖项，多次获评中国外汇交易中心“年度最佳做市商”、“年度最佳交易奖”，亚洲货币“中国最佳外汇服务银行”等荣誉；托管资产今年历史性突破15 万亿大关，再次荣获亚洲银行家杂志的亚洲最佳托管银行殊荣。

  应势而变，率先启动转型变革

  作为中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，中信银行以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。

  聚焦到金融市场业务领域，中信银行探索创新的脚步也始终走在市场最前沿。早期，中信银行助推余额宝上线，开启了“互联网新时代”；率先推出首只银行系“宝宝”产品“薪金煲”，进一步打响了中信银行金融市场业务的品牌和口碑。

  进入新的历史时期，面对错综复杂的市场形势，这一次中信银行又做对了什么呢？

  中信银行近期举办了“协同创新赢发展 银基同行创未来”银基合作研讨会。会上，该行副行长谢志斌详细介绍了金融市场业务的转型之道。

  谢志斌指出，在内部架构方面，中信银行在业内率先将金融同业部与金融市场部合并，组建了新的金融市场部，逐步搭建总分一体的“销售-交易-研究（STR）”工作体系。这样调整的好处是，让总行金市的能力优势可以更充分的赋能一线、服务客户。

  更为关键的是，中信银行在全行持续推动同业客户一体化深度经营，通过全面、深入整合金融服务资源，为客户提供一站式综合金融服务，进一步提升客户服务能力，为下一阶段高质量转型发展奠定了坚实基础。

  以“转型、改革、发展”为工作主基调，中信银行致广大而尽精微，金融市场条线稳扎稳打，笃定“融合、能力、风控、规模、效益”五大基点，以同业客户一体化深度经营为纲领，全面构建以客户为中心的金融市场STR体系，经过三年的转型发展成效显著。

  首先，全力推进同业客户一体化深度经营转型，持续提升同业客群综合价值。经过 2 年多的努力，截至2023 年末，同业客户覆盖度提升至64%（较2021年提高10 个百分点）。

  其次，持续推进STR改革，打造产品做市商核心盈利模式。在改革赋能下，2022、2023 年，营收、非息收入和经济利润增速分别为资产规模增速的2和5倍。

  最后，在STR 体系下探索推进以交易销售带动客户综合服务的转型，带动全行金市业务发展。2023 年底，中信银行试点启动了债券销售业务，通过组建总分行债券销售队伍，打造同业客群端对端的债券销售渠道，触达城农商行、理财子、保险等终端交易对手超过 250 家。

  联合出击，充分发挥协同优势

  区别于一些股份行“银行下的集团”模式，中信银行是“集团下的银行”。作为中信集团最大金融子公司，集团协作一直是中信银行的一张独特“名片”，也是中信银行战略发展的重要支撑。

  中信银行的协同合作并不止于银行各条线之间， 从金融市场业务的发展来看，中信银行联手中信证券、中信建投证券等集团旗下顶级券商组建“中信联合舰队”，深耕资本市场，可以进一步深入挖掘产业链上下游的机遇，推动大资管和综合融资服务能力。

  “中信联合舰队”的出击，无论是丰富多元的优质产品拓展，还是无可比拟的投研能力，都将进一步提升扩大中信银行在产品端的优势。

  依托中信集团协同优势，中信银行连通全市场资源，打造“大撮合”综合融资生态圈，充分挖掘保险、信托、租赁渠道资源，可以实现资金端与资产端高效配置，积极推动与银行客户业务合作。以托管业务为例，中信银行不断深化集团协同，夯实托管归行，聚焦资管行业主战场，深耕客户经营。加大力度推动公募基金、养老金及跨境托管等资管类托管业务。截至2024年上半年，中信银行新增托管撮合业务规模179.03亿元，落地全市场首单保险系企业资产证券化产品。截至报告期末，公募基金托管规模2.42万亿元，较上年末增加2,470.49亿元，覆盖货币基金、债券基金、权益基金、指数基金、公募REITs等多品类。

  于高山之巅，方见大河奔涌。虽然中信银行金融市场业务已经站稳行业第一梯队，但永久的“护城河”是不存在的，只有紧扣时代脉搏，不断迭代升级构筑起属于自己的独特优势，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

  站在新起点上，中信银行表示，未来将加速形成有中信特色的金融市场“新体系”，打造金市业务轻资本、流量经营、改革转型的“新模式”，创建结算性存款可持续增长“新场景”，实现金融市场高质量可持续发展的“新高度”。