加强精细化管理 助力资金业务稳中求进

  鲁网12月30日讯 济阳农商银行坚持“安全、稳健、发展”的理念，综合考虑流动性因素，稳中有进开展资金业务，以高评级、高流动性的资产配置为主，适度拉长综合久期，增厚收益。持续深入贯彻落实省联社党委总体工作思路，在资金业务持续规范的前提下，增收创效。

  提高资金收益率，控制大额存单发行成本。一是适当增加杠杆，借助银行间和回购市场开展负债业务，在一定程度上提高收益。利用持有的债券作为抵押品在货币市场融入资金进行杠杆化操作，尽量匹配资产端和负债端期限结构，保证流动性的同时提高资金收益率。二是继续保持对市场的敏感度，及时调整投资思路，采取稳健的投资策略，抓住利率回升时机，择机逐步配置，在市场低利率时期坚持短久期策略，市场较高利率时适度拉长投资组合久期，持续增加债权资产投资占比，减少短期资产占比，适度投资同业存单，审慎杠杆操作，注意特殊时点可能带来的短期流动性偏紧，提前跨月、跨季、跨年。三是降低支出，控制成本，大额存单发行在控制额度、提高门槛、降低利率、跟随定价的总体思路下，适时调整大额存单发行利率和额度，控制发行成本，减少资金组织对大额存单的依赖性，根据各网点面临的同业竞争情况精准施策，针对大额资金采取“一户一议”策略，控制成本的前提下，助力资金组织工作。

  持续做好资金业务规范。一是坚持流动性管理的本源，强化资金头寸管理。加强清算基础工作管理，规范账务核对及头寸确认等业务操作，严防发生日间或日终透支问题。提高优质流动性资产占比，提前做好流动性指标达标规划。及时自查营运杠杆倍数、短期负债占比、正回购或逆回购余额占上季度净资产比例等。强化资金头寸管理，实现精细化管理头寸，在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，对资金头寸进行灵活调度，提高资金收益。二是坚持回归服务实体经济本源，审慎开展投资业务。正确把握信贷业务和资金业务的关系，优化资金配置，促进资金脱虚向实，回归服务实体经济本源，在持续抓好信贷业务、优先加大实体投放、提升服务实体经济质效、压降不良的前提下，正确定位规范发展，适度控制资金业务规模增速。积极有效参与支持全省新旧动能转换重大工程，同等条件下优先投资山东省政府债券。

  做好资金业务风险防控工作。一是适度拉长久期，可供出售账户久期控制在5年以内，持有至到期账户久期控制在6年以内；结合本行自身可用资金及市场行情，逢高（当收益率处于偏高水平）增加债券配置，适度拉长债券久期，选择期限较长、收益率较高的债券做为基础仓位，长期持有，获得较高票息收入。二是维持杠杠操作，提高资金周转率，在保持流动性的前提下，主动负债借入隔夜资金，投资长久期资产，增厚资金收入；加强与规模较大银行的联系，及时以较低价格融入资金，确保到期债务履约和清算头寸充裕。三是到期资产不闲置，根据市场行情及时配置资产，降低等待成本和机会成本；在满足流动性要求的情况下，充分考虑免税因素，逐步减少同业存单持仓，转而投资政策性金融债、地方政府债，优化持仓结构，增加资金业务收入。四是根据市场行情寻找交易机会，逢高买入，逢低卖出，适度赚取差价收益。灵活运用骑乘收益策略实行边买边卖交易，在利率下行周期，买入一定比例的债券持有一段时间后卖出，实现差价收益。五是转贴现余额维持在12亿左右，提前与信贷部门沟通，确定当月规模，加强对票据市场关注，逢高逐步配置，避免月末集中交易可能出现的踩踏性低价。从监管部门的通报中看出，票据增速等指标的监测和贴贷比超标（20%）机构压降已成为控制中小银行经营风险的重要工作之一，在开展转贴现业务时也应重点关注监管指标。（通讯员 杜瑞铮）