江苏农银改革又添新成果，第二家市级法人农商行开业运营
泰山财经记者 胡明政 景茗
近日，江苏徐州农村商业银行股份有限公司（下称“江苏徐州农商银行”）完成系统切换，正式进入实质运营阶段。该行由徐州辖内6家农商行通过完全新设合并组建而成，成为江苏第二家、苏北首家市级统一法人农商行。
双层改革架构落地，践行“一个银行、一盘棋”协同理念
江苏是全国农信改革的先行省份，走出一条区别于国内多数省份的特色改革路径，形成“省级农商联合银行+市级统一法人”双层整合模式，既不同于浙江保留全部县域法人的纯联合银行架构，也不同于河南自上而下全省统一法人模式。
2025年4月，江苏农商联合银行正式挂牌开业，由延续多年的省联社行政管理模式转型为市场化持牌经营的省级机构，搭建起“省级联合银行—市县农商行”两级法人、股权相连、协同治理的全新架构，完成全省农信改革顶层设计。省级改革完成后，为破解县域农商行资源分散、同业同质化竞争、协同能力不足等问题，推进市域层面机构整合成为改革向纵深推进的必然选择。
江苏农商联合银行在2026年经营会议明确提出，坚守“一个银行、一盘棋”协同理念，把徐州市级统一法人改革列为重点攻坚任务，要求锚定目标挂图作战，统筹做好改革“后半篇文章”，打造区域整合样板。
在此指引下，徐州六家农商行整合工作全面提速。2026年2月28日，六家农商行同步召开临时股东会，全票通过新设合并议案；9月获得监管筹建批复，9月28日完成工商注册；10月4—5日完成全量业务系统切换，正式实现开业运营。
“六合一”新设合并落地，仍需面对多重融合难点
江苏徐州农商银行采用完全新设合并模式，区别于市场常见“大吃小”吸收合并。参与合并主体包含原徐州农商银行、丰县农商银行、沛县农商银行、睢宁农商银行、邳州农商银行、新沂农商银行共6家机构，六家机构全部注销原有法人资格，共同设立具有全新法人资格的江苏徐州农商银行。
据了解，新行全额承继六家机构全部资产、负债、业务、网点和人员，原有存单、银行卡、存折继续有效，客户无需办理变更手续。本次也是徐州地区农商行第二次重大整合，2020年原3家区级农商行完成“三合一”整合，组建原徐州农商银行，本次进一步把5家县域机构纳入整合，实现从市区到全市域的全域统一法人改革。
改革推进过程中，多重现实难点亟待破解。第一，多机构系统迁移难度大。六家机构长期独立运营，业务参数、客户数据、业务流程各有差异，大规模系统切换直接关系到千万客户存取款、结算等基础金融业务平稳运行，是改革首要考验。第二，股权换股平衡难度高。六家机构经营家底、净资产水平各不相同，股东涵盖省属国企、省内其他农商行、地方国资、民营企业以及大量自然人股东，需要依托清产核资、资产评估公允确定转股比例，平衡不同区域、不同类型股东利益。第三，管理层与企业文化融合挑战突出。六家机构原有管理团队、绩效考核、企业文化各不相同，新行工商注册信息显示法定代表人为许臻，原牵头行核心管理层承担新行运营主要职责，但中层干部调整、跨县域人员调配、多机构文化磨合，仍需要较长周期完成；同时，合并后风险由六家分散法人归集至单一法人，全域风险管控压力显著上升，还要避免机构做大之后弱化支农支小定位。
为保障改革落地，2026年3月，六家农商银行联合启动清产核资与资产评估项目公开招标，以市场化方式夯实合并基础；8月，昆山农商银行、无锡银行、江阴银行、江苏有线四家原主要股东密集公告确认参与组建，老股东以股权转换方式入股新银行，降低重组不确定性，保障股东资本连续性。
各家机构家底各异，新行迈入苏北头部农商行梯队
参与合并的六家农商行经营体量、盈利水平分化明显，整合后，江苏徐州农商银行注册资本达112.85亿元，总资产规模突破2500亿元，跻身苏北区域性头部农商行行列。
从资产规模看，原徐州农商银行体量遥遥领先。截至2025年末，原徐州农商银行资产总额1100.08亿元，是苏北首家千亿级农商行，拥有139个营业网点、300余个普惠金融服务点，风控指标稳健，2026年6月末不良贷款率1.65%，拨备覆盖率183.96%。
其余机构中，截至2025年末，邳州农商银行资产459.21亿元，睢宁农商银行390.95亿元，新沂农商银行318.24亿元；丰县农商银行、沛县农商银行资产规模处于200亿元级别区间。截至2026年6月末，原徐州农商银行、邳州农商银行、睢宁农商银行、新沂农商银行四家披露资产合计已达到2399.77亿元，叠加丰县、沛县资产，新行整体资产超2500亿元。
盈利层面，各家机构经营表现分化。2025年，原徐州农商银行实现净利润3.74亿元，同比增长34.53%，营收和利润同步向好；睢宁农商银行营业收入10.92亿元，同比增长12.85%，同样实现营收和净利润双增；其余几家县域机构受区域经济、资产质量影响，经营业绩各有差异。
股权方面，新行股权由六家老行股东通过老股转新股方式形成。原徐州农商银行持股32.68%，成为第一大股东；邳州农商银行持股17.50%位列第二。无锡银行、江阴银行、昆山农商银行、江苏有线作为原徐州农商银行前五大股东，股份依照清产核资评估结果转换为新行股份，其中无锡银行原持股比例10.95%，江苏有线拟出资3.38亿元参与组建；民丰农商银行作为沛县农商银行第一大股东，同样以转股形式入局，新银行股东阵营同时汇聚地方国资、上市农商行、本土民企等多元资本力量。
在产业研究员狄彦国看来，通过市域统一法人整合，新行能够消除区域内部同质化竞争，统一风控、运营与资源配置，放大规模效应，提升资金运用效率，更好承接地方实体经济与乡村振兴金融需求。但改革只是第一步，后续需要完成从物理合并走向业务、治理、文化深度“化学融合”，真正释放改革红利。