光大理财“目标盈”系列理财产品,平稳净值曲线 增厚组合收益
2022年7月5日,光大理财发行了全市场首只“目标盈”产品,这一产品一经发售,就获得了市场和投资者的关注。截至2024年2月26日,银行理财“目标盈”产品迅速增长到126只。所谓“目标盈”类银行理财产品,突出特点是收益率有目标,运作时长不完全固定,止盈观察期内达到目标就止盈。
那么,为什么光大理财“目标盈”的发展势头如此迅猛呢?“目标盈”具体指什么?我们可以通过一个例子来了解“目标盈”系列理财产品的运作机制。光大理财阳光金18M丰利目标盈3期于2023年8月16日成立,最低运作期为6个月,到2024年2月16日结束。从2024年2月17日起,产品进入了观察期。由于产品投资策略有效积累了收益,观察期开始还不到1个月,“阳光金18M丰利目标盈3期”已经达到止盈条件,于2024年3月6日提前终止,实际存续期203天,年化收益率达到4.60%。
在此案例中,我们观察到“止盈”机制起到了至关重要的作用。若缺乏此机制,产品将不得不持续运作长达18个月方可到期终止。在此期间,已获得的收益可能因资产价格下跌而遭受损失,同时较高的年化收益率也可能因运作周期延长或收益回吐而被削弱。因此,“止盈”机制的有效运用,对于保护投资者利益、稳定产品收益具有不可忽视的重要性。
在“目标盈”产品系列上,光大理财充分发挥丰富的固定收益类产品管理经验,根据市场情况综合采用资产配置策略、利率策略、收益率曲线策略、信用策略和杠杆策略等,在有效控制投资风险和保持流动性的基础上,力争获得达到止盈目标收益率的投资回报。目前光大理财阳光金18M丰利目标盈1期、2期、3期均已止盈,到期累计净值年化增长率分别为3.97%、4.45%、4.60%。
作为股份制银行中首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的银行理财子公司,光大理财一直以来都是极具实力的产品管理人。据了解,光大理财旗下“目标盈”系列新品“阳光金18M丰利目标盈9期”正在募集,3月7日至3月18日可购买,最低运作期6个月,止盈目标收益率为3.50%(年化),止盈观察期内,如果连续两个估值日成立以来年化收益率等于或高于3.50%就止盈,产品提前终止。