华东数控“坎坷”转型煤化工 实现多元化发展

　　24日，华东数控（002248）披露重组预案，公司拟以发行股份的方式购买久泰能源内蒙古有限公司（下称“内蒙古久泰”）100%股权，标的资产预估值约为66亿元。收购完成后，华东数控的主营业务将转变为现代煤化工，进而实现多元化发展。

　　经济导报记者注意到，本次交易前，华东数控控股股东与实际控制人为汤世贤、高鹤鸣、李壮及刘传金等四人；本次交易完成后，山东久泰将成为华东数控控股股东，崔连国成为华东数控实际控制人，本次交易将导致华东数控实际控制权发生变化。

　　难挡重组

　　据悉，因筹划重大事项，华东数控自4月15日起停牌至今。根据相关监管要求，本次重大资产重组方案披露后，公司股票将继续停牌，预计停牌时间自本次重大资产重组方案披露之日起不超过10个交易日。

　　知情人士透露，华东数控一度陷入重组主导权纠纷，如今在公司实际控制人推动下才推出了这一重组预案。值得注意的是，公司股东分歧在董事会上再次显现：来自公司单一第一大股东大连高金科技发展有限公司方面的董事，对所有议案均投出了反对票。即便如此，并未能阻挡华东数控的重组进程。

　　根据重组预案，华东数控拟向内蒙古久泰全体股东发行股份购买其持有的内蒙古久泰100%股权。本次发行股份购买资产发行价格为8.87元/股，内蒙古久泰100%股权预估值约为66亿元，拟发行数量约为7.44亿股。另外，为提高本次重组绩效，华东数控计划向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集资金不超过30亿元，部分用于久泰准格尔60万吨甲醇制烯烃项目，剩余资金用于偿还重组后上市公司银行贷款。募集配套资金所发行股份的发行价格不低于11.77元/股，发行数量不超过2.55亿股。

　　华东数控2014年度经审计的合并财务会计报告期末总资产为23.62亿元，本次重组拟收购资产内蒙古久泰100%股权预估值为66亿元，占华东数控2014年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例超过100%。按照《重组办法》第十三条的规定，本次交易构成借壳上市。

　　跨界转型

　　资料显示，内蒙古久泰自成立以来，始终从事工业甲醇及其衍生产品的研发、生产和销售，属于以获取洁净能源利用方式为目的的现代煤化工产业。公司在现代煤化工行业深耕多年，致力于煤炭资源的清洁高效利用，具有较为丰富的行业经验，目前拥有年产100万吨工业甲醇产能，主要产品甲醇作为化工原料用于烯烃、甲醛、醋酸、甲基叔丁基醚等产品的生产制造，最终广泛应用于化工、医药、轻工、纺织和运输等领域。

　　从财务数据来看，内蒙古久泰2014年和今年前7个月，分别实现营业收入20.47亿元和9.4亿元，实现净利润2.7亿元和5688万元。截至2015年7月31日，内蒙古久泰资产总额102.96亿元，归属于母公司股东的所有者权益为24.24亿元。本次66亿元的对价增值率约为172.24%。

　　从业绩承诺数据来看，内蒙古久泰未来盈利能力可期。交易对方作出业绩承诺：内蒙古久泰2015年至2018年经审计后的净利润分别不低于1.2亿元、5亿元、15.2亿元和18亿元。如未能实现，交易对方将进行补偿。

　　华东数控现有产品为大型、高速、高精、多轴、复合、环保数控机床，是国内少数能掌握相关设计与制造工艺的企业之一。重组完成后，上市公司在现有金属切削机床业务的基础上将增加现代煤化工业务。未来其甲醇深处理项目产能及效益将逐渐释放，该项目主要终端产品为聚乙烯和聚丙烯，均为目前消费量最大的通用塑料之一。