省直投基金首批项目顺利落地 齐鲁股交中心24家挂牌企业获7796.6万元投资

　　本报记者　李　铁　　

　　7月20日,山东在全国首创支持省级引导基金设立直投基金,投资于区域股权交易市场挂牌企业,开创了政府直投基金、区域股权市场、中小企业三方共赢的良好局面。这仅仅是开端,我省还在创造山东速度,距离省政府出台文件短短40天,直投基金首批项目就顺利落地。

　　8月30日和31日,山东省省级政府引导基金直投基金投资签约仪式在济南分两场举行,由齐鲁股权交易中心(下称“齐鲁股交中心”)推荐的首批24家优质挂牌企业,成功获得由山东财金投资集团和山东发展投资控股集团运营的省直投基金的股权投资,总投资额达到7796.6万元,平均每户企业获得300余万元。

　　申报签约无缝衔接 

　　速度快、效率高是被投资企业的普遍感受。“不到一个月的时间,我就拿到了400万元的投资,速度太快了,效率太高了,幸福来得太突然了。”烟台只楚化学新材料股份有限公司董事长马连福连连称赞。

　　山东怡然园艺股份有限公司董事长潘雪雁向记者回顾了申请的整个过程。8月12日,接到齐鲁股交中心关于“省直投基金拟对老挂牌企业进行直投”的通知后,该公司随即开始准备填写申请表、准备相关材料；15日至20日,会计师事务所和律师事务所进驻企业进行尽职调查(下称“尽调”)；25日起,山东财金投资集团对企业进行尽调,尽调小组重点对企业的行业现状、行业前景及怡然园艺在行业的表现进行了详细了解,也对企业在实际运作过程中是否合规,财务状况,尤其是是否存在联保、担保问题,是否存在民间借贷等敏感问题进行了解；28日,怡然园艺得到了获得直投基金投资的消息。

　　尽管直投基金的投资过程很短暂,准备材料、接受尽调、获得投资一气呵成,潘雪雁却认为,获投的关键在于日常规范化经营的积累,否则机会来到了,也很难抓住。最终,怡然园艺获得山东财金投资集团499.2万元的投资,出让股权390万股,占公司总股本的23%,这也是本轮获投的24家企业中获得的最大一笔投资。

　　改观企业融资难题 

　　“直投基金的投资期限是5年,如果需要还可以延长两年,基金要求的固定收益是5%。”山东美罗福农业科技股份有限公司董事长李杜告诉记者。

　　多位企业负责人均表示,5%的融资成本对于企业而言称得上是低成本。在当前经济下行压力持续,实体经济融资成本偏高的背景下,直投基金的意义在于对企业的认可,吸引更多的机构跟进。

　　潘雪雁说,得到省级政府引导基金直投基金的投资,不仅使企业获得近500万元的直接投资,还可以吸引更多投资机构关注企业,同时可以引导其他各类基金跟进投资、银行实现投贷联动等效应,大大提高了企业在融资方面的话语权。同时,得到省直投基金注资后,怡然园艺企业的社会认可度、公信度也将随之增加。

　　“未来各路资金将围绕企业融资形成‘同心圆’式的关系。”齐鲁股交中心首席研究员高鹏飞表示,最内层是直投基金,随后省级引导基金将带动各类社会资本进入,最外层将是银行更高的授信额度,实现投贷联动的效果。

　　推动更多企业对接资本市场 

　　事实上,汇总近期我省出台的相关政策后发现,鼓励规模企业完成规范化公司制改制,积极对接资本市场,活跃资本市场是主要目的。

　　就省直投基金而言,省政府确定下半年在齐鲁股权交易中心新增挂牌企业,每户可获得平均300万元股权投资的基础上,挂牌企业中符合条件的企业同样可获得10万到500万元不等的股权投资。齐鲁股权交易中心首席运营官于宁解读,基金、企业、区域股权市场三方将形成“基金促企业挂牌、挂牌促企业发展”的良好局面。

　　山东财金集团总经理鲁维也持相同观点。他说,设立直投基金,可以在短时间内吸引一批成长性强的中小企业到齐鲁股交中心挂牌,提升我省区域型股权交易市场规模；有利于挂牌企业加快发展,能够充分发挥直投基金的激励引导作用,带动其他意向投资方积极投资,推动金融机构提供信贷支持；有利于优化省级引导资金投资方式,精准投向齐鲁股交中心挂牌企业,能够更加充分地发挥省级股权引导基金引导带动和示范作用。　

　　■编辑手记

　　和发达国家直接融资为主、间接融资为辅相比,我国目前直接融资在企业融资总额中占比为低,企业尤其是中小企业仍主要依赖于银行贷款,发展直接融资是企业拓宽融资渠道的重要方式。

　　近年来,我省“新三板”和区域股权市场挂牌企业越来越多,但借助资本市场融资的情况并不乐观,对未挂牌企业的示范引领作用也很有限,主要原因是金融机构对其认可度不高,市场交易活跃度不够。我省率先通过设立直投基金的方式对企业进行股权投资,既给企业带来了实实在在的扶持,以股权的低成本形式助力企业发展；还引导基金公司、银行等加大对中小企业的关注,活跃了资本市场；更重要的是,众多未挂牌的企业受到鼓舞,积极完成规范化改制,投身资本市场“蓝海”。