存贷比取消近半月 银行将不再忧虑存款搬家

　　在存贷比后时代，银行有更多的钱可以拿来放贷，盈利能力将增加，个人及小微企业贷款则更加容易，商业银行冲时点的揽储大战或将逐渐消失。

　　日前，管理层取消了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将贷存比由法定监管指标转为流动性监测指标。业内人士认为，存贷比的取消意味着银行有更多的钱可以拿来放贷，盈利能力将增加，个人及小微企业贷款则更加容易，商业银行冲时点的揽储大战或将逐渐消失。

　　银行将淡化“季末效应”

　　对于取消存贷比原因，有关专家表示，监管层一方面不想扼杀金融创新，另一方面要保障风险控制。在此考虑下，取消存贷比的本质是监管规则的改变。“取消存贷比从长期来看是利好的，意味着利率市场化进一步向前推进，由以往政府管制方式变为市场调节。意味着银行有一定的信贷规模可以释放，但不代表就会实际释放出来，不同银行会有不同反应。”上述专家谈到，由于金融是经营风险的生意，出于控制风险的考虑，一些银行不会有大的动作。而另一些比较激进的银行则会扩大规模。关键取决于银行是否有可挖掘出来的新的市场，并且这个市场在有利可图的前提下风险可控，那么银行会积极扩大信贷规模。“与此同时，有更多的放贷机会，就要吸纳更多存款。也要看银行有没有能力用相对低廉的方式获取资金。”

　　普益财富研究员表示，商业银行资产规模扩张的需求和贷存比指标约束之间存在天然的对抗性。过去几年，商业银行通过理财业务、同业业务等多种业务创新来为冲时点大战提供资源支撑。理财业务和同业业务在关键时点对市场流动性的吸收力度在2013年6月底得到了淋漓尽致地体现。

　　一家银行的理财部负责人表示，以往因为银行要完成季末存贷比考核，不得不通过高收益的理财产品来变相揽储。因此，每到季末时点，大部分银行的理财产品收益率都会有所上升，以吸引市场资金。随着今后取消存贷比考核，将使得月末以及季末效应更为淡化，以往一到季末，银行理财就大规模派红利的现象将越来越少。

　　不过，也有分析人士表示，虽然冲时点揽储大战行为未来会逐渐消失，但在目前的阶段，银行依然可以依靠1个百分点的利差获得不菲的利润，所以银行总行对于分支行的吸储行为不会放松。

　　有利于银行间竞争

　　事实上，为缓解小微企业的融资难、融资贵困境，央行先后做出了多次降准降息决定。但降准降息似乎并没有在多大程度上达到所应有的货币政策效果。而75%的存贷比规定让业内认为是一个相当重要的影响。“在此前提下，赋予商业银行更大的自主权，由银行按照自身经营水平与风险承受能力，以及市场利率来决定向谁放贷、放贷多少，显然应该说是一个与进一步推动银行市场化改革息息相关的话题。”有分析人士指出，就此而言，在现有银行资本充足率与存款准备金已经可以满足监管要求的条件下，取消银行存贷比的法定指标，不仅可以促进银行自我管理水平的进步，还能有利于货币政策的传导。

　　另外，随着银行市场的逐步开放与存款利率上限的提高，社会资本正越来越多地进入银行业参与竞争。“就此也完全可以说，传统的银行正面临着新加入市场主体的竞争，且还不难预见，随着存款利率的进一步放开，这样的市场化竞争不仅不会停止，甚至还会越来越激烈。”上述人士表示。

　　为此，不少行业人士分析，就此可见，在有效防范银行也不出现系统性风险的情况下，取消银行存贷比规定，不但有利于银行根据自身能力来决定银行管理水平进步的目标；另一方面，还能让银行依照市场要求与利率变动，自主决定自己的贷款利率水平。“银行各自的管理水平、成本控制以及风控能力不同，所以其风险承受能力也是有所不同的。就此角度讲，取消统一的银行存贷款比例，不但有利于银行间展开竞争，可以实现优胜劣汰，更重要的是，这样的竞争还能有利于由市场来决定金融资源配置，并进而实现金融资源优化配置的市场目标。”

　　相关分析师还认为，信贷资产端经营主要受信贷额度、资本金、存贷比等限制，存贷比若取消，将解除银行头顶紧箍咒，缓解银行揽存压力，部分精力由吸储转移至资产管理、存量盘活等未来蓝海领域。资产端经营灵活性增加，负债端存款成本降低，利好银行中长期发展。