房贷已成唐僧肉 3家上市银行超一半新增贷款是房贷

数据来源：综合上市银行半年报 　　刘筱攸/制表 翟超/制图

　　央行发布的7月份信贷数据显示，该月人民币贷款增加4636亿元，其中，住户部门贷款增加4575亿元。也就是说，7月份新增贷款几乎全部来自房贷。

　　这在上市银行陆续发布的半年报里得到了印证。截至8月27日，共有11家上市银行发布了半年报。其中，建行、农行和招行的新增贷款，一半以上来自房贷。

　　有业内人士分析，银行加码房贷投放最现实的一个原因，是这块资产质量较好，收益较高。这也印证了人们常挂在嘴边的“房贷是块肥肉”的说法。目前已有多家银行在自家业绩发布会上称“下半年会继续加大对个人住房贷款的投放力度”。

　　房贷撑起半边天

　　建行、农行近日相继发布2016半年报。

　　数据显示，上半年，建行发放贷款和垫款总额11.14万亿元，较去年末新增6527.37亿。个人住房按揭贷款为32065.82亿，较去年末增长4093.56亿。也就是说，建行上半年的新增贷款里，光房贷增量就占62.71%。

　　农行方面，截至今年6月末，农行的贷款及垫款总额达93958.38亿元，较上年末新增4859.20亿元。个人住房按揭贷款这个指标，则由19270.49亿元增到22380.84亿元，增加了3110.35亿元。数据显示，农行的房贷增量在新增贷款里的比重为64.01%，比建行略多。

　　股份行里，房贷发得最猛的当属招商银行(600036,股吧)。招行上半年个人住房贷款余额为6148.71亿元，比去年底增加1154.16亿元，增幅23.11%。招行上半年对房贷的投放额，接近去年全年的投放总额。总贷款额度上，招行上半年贷款和垫款总额较去年末增加了2022.46亿元。这意味着，招行上半年有57.07%的新增贷款是房贷。

　　除此以外，交行和浦发银行(600000,股吧)的房贷增量也都占到新增贷款的三成以上，分别达31.84%和38.07%。

　　记者查阅发现，截至8月27日，已披露半年报的11家A股上市银行中，有9家的个人按揭实现了环比两位数增幅。增幅最大的是中信银行(601998,股吧)，达49.28%；其次是浦发银行，增幅为29.77%；光大银行(601818,股吧)为28.72%；招行为23.11%。

　　10家银行公司贷款

　　利息收入全部负增长

　　实际业务层面上，在经济下行期和小微信用风险高发期，为了保证资产质量，期限长但是相对安全的个人住房贷款，是银行的市场化选择。

　　在有据可查的10家银行（贵阳银行无法找到详细的公司与零售业务贷款及垫款具体利息收入）中，公司贷垫款的利息收入全部负增长，其中有6家降幅在10%以上。降幅最大的是招行，下降了19.32%；其次是建行和农行，下降了18.94%和18.05%。

　　零售业务条线上，因为个人住房贷款的大力投放，在利差普遍收窄的当下，半数银行的利息收入逆势上升。其中，浦发银行、江苏银行、招商银行的零售贷垫款利息收入增幅最大，依次达7.89%、7.87%和6.60%。值得注意的是，这三家银行均是按揭贷款增速“上双”的银行。

　　有业内人士分析，银行加码房贷投放最现实的一个原因，是这块资产性价比相对较高。这也印证了“房贷是块肥肉”的说法。目前已有多家银行在自家业绩发布会上表示，“下半年会继续加大对个人住房贷款的投放力度”。

　　不过，也有研究员对银行“面向小微"惜贷"，加大力量放房贷”的做法泼冷水。国泰君安团队在解读7月份金融数据时，直言目前银行放贷更加依赖政府部门和房地产销售，然而房地产价格已处高位，居民购房杠杆被迫继续提升。若房价再走高，会影响销售，进而导致按揭信贷需求走弱，到时候每月信贷投放就更成问题了。此外，资产价格风险也将更为集中。