天罡股份申请在科创板上市 披露招股说明书（申报稿）

　　鲁网12月24日讯（记者 尹钰婷）近日，记者从上海证券交易所获悉，威海市天罡仪表股份有限公司（以下简称 天罡股份）19日首次披露招股说明书（申报稿）。 

　　记者了解到，12月19号，上交所披露了《关于受理威海市天罡仪表股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请的通知》，天罡股份首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获得上交所正式受理。 

　　新三板企业转战科创板 

　　记者梳理后获悉，天罡股份于2015年6月挂牌新三板，在新三板挂牌两年多时间后，于2017年9月27日与安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）签订《辅导协议》。记者了解到，安信证券并不是天罡股份闯关IPO过程中唯一的辅导公司，在安信证券之前，天罡股份与广发证券股份有限公司在2012年10月签署了上市辅导协议，并于2012年11月2日正式开展相关辅导工作。辅导近五年，天罡股份终止广发证券对公司的上市辅导，由安信证券接替继续对公司进行上市辅导。辅导历时两年零一月有余，2019年12月，天罡股份发布安信证券股份有限公司关于威海市天罡仪表股份有限公司首次公开发行股票并上市之辅导工作总结报告。 

　　记者注意到，在安信证券此前报送的辅导工作备案报告中，第三到五期报告均表述为“首次公开发行股票并在科创板上市”，天罡股份的上市目标板块或已确定为科创板。 

　　以超声波热量表及系统销售为主 

　　天罡股份主营业务为研发生产物联网超声计量仪表，并提供基于计量数据的供热节能、智慧水务整体解决方案。2018年三部分产品贡献的营收比例分别为76.96%、14.44%、8.6%，也就是说天罡股份主要以销售超声波热量表及系统为主。2016-2019年6月，三项产品总体实现营业收入 1.22亿元、1.34亿元、1.74亿元和 9405.86 万元，净利润分别为3185.21万元、3218.35万元、3914.79万元和1594.38万元。

　　存应收账款风险 

　　根据披露公告显示天罡股份有应收账款风险，报告期各期末，公司应收账款余额分别为 9,044.92 万元、8,667.46 万元、 10,915.55 万元和 12,896.13 万元，应收账款余额占当期营业收入比例分别为 74.22%、64.71%、62.55%和 137.11%。 报告期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款比例分别为 66.02%、54.35%、 63.24%和 67.97%，应收账款规模、结构与公司经营模式、业务状况一致。公司 招股说明书（申报稿） 1-1-5 下游客户主要为供热主管部门及相关企事业单位、房地产开发商、水务集团以及 供水企业等，该等客户经营稳定、资产质量和商业信誉较高，发生坏账损失的可 能性较小。随着公司销售规模的扩大以及直销模式收入占比的增加，应收账款余 额有可能将继续增加，如果公司对应收账款催收不利，导致应收账款不能及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及现金流产生不利影响。 

　　根据披露公告显示有经营活动净现金流量波动风险，2016.12-2019.06期间，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 3,177.63 万元、3,184.64 万元、3,866.66 万元和 1,626.87 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 1,656.48 万元、2,604.64 万元、3,220.75 万元和-1,648.19 万元，发行人经营活动 产生的现金流量净额低于净利润；2019 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量 净额为负。报告期内，公司存货、经营性应收项目、经营性应付项目变动较大， 导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额低于净利润。 

　　披露公告显示，天罡股份为家族企业，付成林直接持有公司 1,874.77 万股股份，持股比 例为 37.23%，付正嵩直接持有公司 409.24 万股股份，持股比例为 8.13%，付涛 和付成林系兄弟关系，付正嵩系付涛和付成林之父，付涛、付成林、付正嵩三人 合计直接持有公司 4,407.47 万股股份，持股比例为 87.54%，并签署了《一致行 动协议》，对公司拥有实际控制权，为公司实际控制人。 

　　从最近两年的财务数据来看，天罡股份2017年实现营业收入13394.04万元；归母净利润3184.64万元；2018公司营业收入为17449.58万元，归母净利润3866.66万元，2019上半年营业收入9405.86万元，归母净利润1626.87万元。