500余家IPO第二梯队”整装待发 37备案鲁企伺机进场

　　随着证监会受理材料实质性开闸，在500余家IPO“第二梯队”企业中，将有不少快速腾挪至“第一梯队”

　　◆导报记者 杜海 济南报道

　　利群百货和通灵珠宝递交IPO 申请获受理，极大激励了那些正在接受辅导或完成辅导的拟上市企业。

　　目前，沪深两市排队待上市的企业近600家，而不完全统计显示，已经在各地证监部门备案但尚未向证监会递交材料的IPO“后备军”，同样也有超过500家。

　　日，经济导报记者从有关渠道独家获悉，已接受辅导备案但未向证监会申报材料的拟上市鲁企合计有37家，数量略显匮乏。这些企业如果辅导进程顺利，有可能乘着“开闸”的东风跑步进场，涌入IPO排队大军的行列中。

　　“现在证监会终于开始受理申报材料了，我们的辅导券商已表示，争取在近期把材料报上去，先排上队再说。”22日，青岛一家已基本结束辅导的企业的负责人高先生对导报记者说。

　　“能够赶上证监会相关政策调整的窗口，的确很幸运。”在利群百货董秘张兵看来，虽然后面还要走很多流程，但付出这些时间成本是值得的。

　　张兵的话，也代表了大多数身处IPO“第二梯队”的企业的心声。

　　金融企业待“破冰”

　　“前段时间证监会面临着舆论压力，毕竟，不接受新的IPO 申请是不符合市场规律的。”锐财经分析师王政认为，目前来看，证监会既然已经“开闸”接受新申请，就不太可能再将这个门关上。

　　有券商人士分析，随着证监会受理材料实质性开闸，在500余家IPO“第二梯队”企业中，将有不少快速腾挪至“第一梯队”。

　　而在上述37家鲁企中，不乏业界知名企业。比如鲁证期货，其辅导备案日期为2012年12月27日，辅导机构为中信证券。该公司于2012年底发布的辅导公告显示，其冲刺A股IPO 的发起人为齐鲁证券。

　　据官网资料，鲁证期货是在整合山东省内3家期货公司基础上，由齐鲁证券控股的大型期货公司，注册资本金7.5亿元。公司拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所3家商品期货交易所及中国金融期货交易所席位，为中国金融期货交易所全面结算会员。

　　鲁证期货有6个股东，均系法人股东，其中齐鲁证券持股高达87.48%，其余5家合计持股12.52%。 值得一提的是，除齐鲁证券和济南市能源投资有限责任公司外，其余4家法人股东均是在鲁证期货公示上市辅导前3个月入股的。在2012年9月26日鲁证期货变更注册资本信息中，股东一栏中新增了永锋集团、山东省国有资产投资控股有限公司、玲珑集团、烟台胜利投资有限公司等4家企业。

　　“期货公司IPO 一直备受市场关注，众多期货公司也跃跃欲试。但一直以来，受限于业务单一和严格的资本管控，期货公司在金融机构中地位较低，更遑论以独立的法人身份登陆A股市场。”王政分析说，加之种种政策因素，使得期货公司IPO 尚未实现“零的突破”。而鲁证期货等期货公司已在备战IPO，仍需静候政策的进一步明朗。

　　导报记者从鲁证期货获悉，在日前该公司召开的2014年经营工作会议上，董事长陈方提道，要确保第一批拿到期权做市商资格，并筹备建立上海总部；积极筹备上市，通过上市募集资金，优化治理结构，提升品牌影响力。“要用3年的时间，初步打造出鲁证期货的‘升级版’。”陈方说。

　　除了鲁证期货这支期货业态的生力军，山东另有两家城商行也名列“第二梯队”，分别为威海市商业银行和青岛银行。

　　事实上 ，青岛银行的上市雄心早已有之。根据青岛银行制定并通过的《2010-2014年战略规划》，该行确立了“3年内达到上市银行规范和标准”的发展目标。

　　本月 10 日，青岛 海尔（600690）披露，公司、公司控股子公司及关联方拟认购青岛银行增发股份中的1.45亿股份，总金额达5.22亿元，认购价3.6元/股。以逾5亿元增资青岛银行，使得青岛海尔对该行的持股更加集中，同时也彰显青岛海尔对该行前景的看好。

　　“无论是青岛银行还是威海市商业银行，山东第一只银行股的出炉值得期待。一旦上市成功，其资本充足率吃紧的困扰将得到极大缓解。”王政表示。

　　行业“大鳄”频现

　　除了上述金融行业相关企业接受辅导备案外，不少其他行业的“大鳄”也在“后备军”中潜伏——家家悦集团、东顺集团、山东长征教育、山东步长制药以及山东道恩高分子等，无不在各自的细分市场名声显赫。

　　作为大型连锁企业集团，家家悦集团的辅导机构是银河证券，该公司于去年12月3日接受辅导备案。主营生活用纸的东顺集团，其辅导机构为本土券商齐鲁证券，于去年7月31日接受辅导备案。

　　事实上，东顺集团上市事宜筹划已久。早在2011年，东顺集团即在所在地政府部门的推动下，与北京东方汇融投资签订了2亿元战略投资合同，开展资本联合，以推动东顺集团在国内主板上市事宜。近年来，汇融投资正按合同陆续注入资本。一旦成功上市，东顺集团将是山东首家专营生活用纸的上市公司。

　　除了上述企业，其他已接受辅导备案准备登陆A股的鲁企，多集中在机械、化工、电子等领域。其中，蛰伏已久的青岛出版传媒早在2012年10月便已备案，接受瑞信方正证券的辅导。导报记者注意到，截至目前，包括读者传媒等在内的5家出版传媒企业，已预披露首发股票招股说明书（申报稿）。

　　“拟上市的新闻出版企业临‘井喷’，这对行业来说是一个信号。传统的出版企业如果符合IPO申报条件，还是应该抓住机会冲击上市，这是转型的契机。”文化传媒行业分析师黄帆对导报记者说。

　　而从全国来看，身处“第二梯队”的文化传媒企业多达10余家，东方网、东方航空传媒、北京完美影视传媒、广东二十一世纪传媒等扎堆亮相。　　不乏“失意者”

　　几家欢乐几家愁，在上述企业辅导备案信息中，终止辅导的案例也不鲜见。

　　比如，在本月16日，山东证监局披露了光大证券关于对山东世纪金榜终止辅导的公告。据悉，光大证券于2012年4月5日与山东世纪金榜签署首发上市的辅导协议。然而，因山东世纪金榜提出更换辅导机构，双方决定解除辅导协议。

　　本月13日，山东证监局曾披露，中信建投已对威海长青海洋科技终止辅导。导报记者了解到，2012年5月，中信建投与威海长青海洋科技签订辅导协议。然而，在漫长的等待之下，由于预计在境内A股市场完成首次公开发行股票并上市的时间具有不确定性，双方于今年4月签署了终止辅导的协议。

　　“事实上，不少急于登陆资本市场的企业都是两条腿并行，一方面接受上市辅导，寻求上市时机；另一方面，也在积极寻找合作伙伴，洽谈并购事宜，或实现借道上市。”在王政看来，终止辅导的企业很有可能是因为“等不起”正常途径的A股IPO，或者与辅导券商合作不愉快，转而寻求其他的融资方式，或变更上市目的地。