贷款利率下限放开挑战城商行贷款风险管理

    7月20日，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率0.7倍的下限。此举意味着，中国推动了17年的利率市场化改革实践，终于跨出了关键的一步。业内预期，资金价格将更大程度地由市场决定，社会融资成本将会降低。不过这个预期短期内难以实现，

　　首先，商业银行的贷款业务不会受到太大影响，利率仍多执行上浮。

　　值得注意的是，目前的贷款利率下限放开，对于银行金融机构而言，其贷款管理风险将会迎来新的挑战，与以往相比，央企和国企毫无疑问将获得更多的低价信贷资源，而在缺乏竞争力的背景下，贷款集中的问题将引发银行不良信贷的全面提升，从而导致银行金融风险全面爆发。尤其是对于城商行而言，由于其经营的地域性因素将使得这个问题更为突出。

　　利率市场化落脚 城商行贷款集中度问题难解

　　利率市场化的首波冲击告一段落，然而对于银行，真正的考验是如何提升定价水平。无论是调整存贷款结构，还是开辟新业务，银行都需尽快学会在市场化中厮杀。大型商业银行贷款集中度已经大幅下降，但是城商行面临的问题暂难缓解。

　　近期，国务院办公厅发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出了提高实体经济特别是小微企业的信贷可获得性，并且给予小微金融一系列优惠政策。业内评价，该指导意见也将促使利率市场化展开攻坚战。

　　事实上，去年央行的两次降息就已经被看做是加速利率市场化的重要举措，各商业银行随即开始了存贷款的重新定价。今年一季度末召开的业绩发布会上，多家上市银行管理层均表示存款重新定价基本完成，2013年上半年将逐步完成贷款的重新定价。一位国有银行人士，银行定价能力与客户结构具有直接关系，由于对大客户的议价空间有限，所以提高零售和中小企业的客户比例，对于银行在利率市场化中提高议价水平具有重要意义。

　　为了提升定价权，各家银行也开始在客户结构、贷款期限等方面进行调整。这将是一个渐进的过程。通过对近两年的上市银行以及部分未上市城商行年报数据进行比较发现，这种调整已经显露。

　　在利率市场化加速的大环境下，商业银行纷纷提出了客户重心下移的发展思路，专门成立分支机构，加大了小微金融的投入力度，专业化和零售化也成为了各银行小微金融的发展方向。以民生银行(600016,股吧)为例，该行已经构建了50家小微金融专业支行和2000多家小微企业城市商业合作社，为小微企业提供贷款、结算、财富管理等全方位的金融服务。

　　在近日国务院提出的10条意见中，专门提到了“力争全年小微企业贷款增速不低于当年各项贷款平均增速，贷款增量不低于上年同期水平”，虽然并非强制性目标，但业内人士认为，这将持续推动小微金融增长。

　　贷款集中度过高一度成为我国银行业的风险隐患，并且引起监管部门的重视。根据银监会的要求，最大单一客户和最大十家单一客户贷款总额与银行资本净额的比例分别不得超过10%和50%。根据这一规定，上市银行中逼近监管红线的仅有一家城商行，其单一最大客户贷款占比达到9.23%。

　　而贷款集中度的另一项指标最大十家客户贷款占比也有明显下降。截至2012年年末，占比最低的浦发银行(600000,股吧)为13.97%，共有10家上市银行该项数据低于20%。即使占比最高的银行达到了36.36%，也与监管要求的50%有明显距离。

　　多数城商行仍然存在贷款集中度过高的情况。根据WIND资讯银行业指标统计，长安银行最大十家客户贷款比例达到了81.35%。此外，长治市商业银行、焦作市商业银行前十大客户贷款占比也超过了50%，分别为61.8%、58.36%。其中，焦作市商业银行单一最大客户贷款比例也高达9.9%，逼近10%的监管红线。

　　对此，有城商行人士指出，由于无法跨区域经营，城商行大多服务于本地企业，也客观上造成了客户集中的问题。

　　查阅部分城商行年报发现，前十大客户中以当地国企、平台公司和房地产公司居多。但整体来看，银行业贷款集中度较以往已有显着降低。以焦作市商业银行为例，2011年年末其单一最大客户贷款占比为11.4%，高于监管红线，近年明显降低。

　　而此前因为贷款集中度过高的城商行今年也针对性的出台了相关办法解决由此带来的不良信贷风险。未来银行大客户占比将会继续下降，这是因为长期来看，利率市场化将会导致贷款利率上升，直接融资渠道在金融体系中的分量将日渐提升，而大客户会更倾向于选择发展资金成本较低的直接融资方式。

　　而另外一方面，城商行也面临着经营业务的转型问题。毫无疑问小微信贷是目前大量中小城商行的立足根基，但是利率市场化的环境下，银行的定价能力也让城商行自身的发展定位产生压力，尤其是处于一定规模的城商行而言，规模化经营也会促使其在优势企业方面展开竞争，这必然导致其贷款利率的下调，使得其盈利受到影响，最终将这部分的损失转移到小微信贷业务上，这反过来制约城商行自身的小微信贷业务的扩张。

　　从小微金融的需求以及目前银行业金融发展的趋势来看，小微金融信贷业务毫无疑问是银行最后的一块蛋糕，包括国有大行以及股份制银行几乎全部都参与到了这个领域，而且由于国有大行其机构规模的优势，小额贷款业务的规模量远远超过其他的金融机构。

　　因此在上述背景下，城商行小微信贷业务不仅面临着其他金融机构的竞争，而且还面临着城商行同行机构的竞争，甚至还将面临着小微信贷机构的竞争。所以这些压力背景下城商行就陷入两难的发展境地，一方面，贷款利率放开，优势信贷企业资源的竞争使得利差收益必然下降，而且出于地方区域的限制，这些贷款又不能忽略。另一方面，作为城商行最大的利润来源的小微信贷业务，也面临着利率的竞争压力，为了弥补其他行业利差的损失，小微金融信贷的利率面临着上调的压力，但是，一旦利率过高将影响小微企业的信贷需求，而且随着其他金融机构的进一步深入，尤其是社区小微金融机构的逐步发展扩散，城商行的小微信贷业务优势将不断的丧失。最后，随着利率市场化的完成，城商行将迎来大规模的并购洗牌。

　　因此，对于中小型城商行而言，必须守住小微金融信贷这一块，与此同时在机构规模扩张方面，尽快转换身份，全面的深入到社区，形成社区金融机构网络，从而形成实体网络的覆盖。

　　另外就是经营服务要切实转变，与国有大行以及股份制银行相比，城商行本身不仅服务水平差距较大，而且业务单一，依靠存贷利差的惯性更明显，这就要求城商行迅速的提高服务的质量和水平，与此同时，依靠服务的提升，拓展其他金融服务业务，为客户提供其他的价值增值服务。

　　最后，就是要进一步的完善电子银行在内的互联网金融服务，随着互联网技术的发展以及金融安全需求激增，城商行要尽快提升现有的电子银行技术，让无法通过银行柜台的小微金融服务通过互联网平台来完成，而金融信息安全更需要城商行升级其硬件和软件技术。