银行系消费金融再扩容 坏账率高企盈利难题暴露

　　消费金融正在成为各方角逐的新战场。华夏银行(10.950, 0.00, 0.00%)11月19日宣布设立消费金融公司，银行系消费金融再添新丁。事实上，除了银行系，电商系、产业系也纷纷入局。而在各家纷争消费金融天下的同时，坏账率高企、盈利困难等问题也逐渐暴露。

　　华夏银行11月19日公告称，拟设立消费金融公司，注册资本5亿元。其中华夏银行出资2.55亿元，持股51%。

　　近来，银行布局消费金融提速。仅11月就有3家银行宣布入局。除华夏银行外，11月10日，新三板上市公司神州优车公告称，将与张家口银行筹建河北幸福消费金融公司；11月14日，哈尔滨银行公告称，将筹建哈银消费金融公司。据艾瑞咨询发布的研究报告，2011年，国内的互联网金融消费交易规模仅有6.8亿元，2014年互联网消费金融交易规模达183亿元，2015年整体市场突破千亿元，到2019年预计可达3.4万亿元。

　　目前，银行系、产业系、互联网系消费金融公司占据主要市场。融之家CEO张建梁曾表示，在三类主流消费金融企业中，如果将客户覆盖、审批模式以及资金来源做一个对比，银行系最大优势是资金，不仅借款利率低，还能够获取更优质用户；产业系本身在线下有实体产业，服务消费者，天然具备开展消费金融公司的优势；互联网系来自于用户人群的巨大覆盖面。公开资料显示，目前已有17家持牌消费金融公司，其中银行系占八成以上，由银行主导的消费金融公司12家，银行参股2家。筹备中的消费金融公司有9家，其中银行系为8家。

　　电商、网贷平台等各类机构纷纷绕开消费金融公司开展消费金融业务，最常见的是以小贷、保理公司为依托开展消费金融服务。不过，虽然不持牌也能开展消费金融业务，但持牌机构能开展的业务更加繁多，如在经营规模方面，消费金融公司的规模主要受资本充足率的限制，经营杠杆可以达到8-9倍，而包括小额贷款公司在内的机构由于融资方式受限，资产端的扩张能力有限。

　　在机构争相布局的背后，消费金融行业也曝出不良率高、亏损高、借款成本高等诸多问题。有媒体报道，截至2015年末，北银消费金融公司、中银消费金融公司、捷信消费金融公司、四川锦程消费金融公司的不良率大约在2%-3.7%之间。相比银行，民营系消费金融机构的客户群体还款能力不强，加之征信体系不完善，一些客户缺乏征信记录，导致不良率偏高。