股份制银行打响资产保卫战

　　A股上市股份制银行交出三季度答卷。截至目前，8家A股上市的股份制银行已经全部披露2018年三季度业绩数据，整体来看，8家银行业绩向好盈利能力进一步增强，截至今年三季度合计赚到3168.3亿元，8家银行日均赚得11.73亿元。另外在市场颇为关注的资产质量方面，8家银行中有4家银行不良率小幅上涨，资产压力犹存，仍将继续资产保卫战。对于下一阶段上市银行的盈利增长，不少业内人士都持看好态度，但监管政策同样可能给银行带来不利的经营环境变化，未来如何在较短时间内找到新的利润增长点也是亟待考虑的问题。

　　业绩稳中向好

　　北京商报记者注意到，截至10月30日，已在A股上市的股份制银行2018年三季报已披露完毕。 从营业收入表现来看，包括招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、华夏银行在内的8家银行中，有3家银行营业收入增速达两位数，分别是光大银行、招商银行和兴业银行，营业收入增速分别达到18.3%、13.18%和10.95%。8家银行2018年前三季度营业收入总额为8857.32亿元。

　　从净利润表现来看，8家股份制银行中，最赚钱的要算招商银行，截至今年三季度，该行纯利增长14.58%至673.8亿元，大幅领先于其他股份制银行。不过，兴业银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、中信银行、平安银行7家银行净利润增速均快于去年同期。整体来看，8家股份制银行截止今年三季度合计赚到了3168.3亿元，日均共赚11.73亿元。

　　资产规模方面，兴业银行、招商银行、光大银行和浦发银行2018年前三季度资产总额同比增速分别为1.97%、3.35%、6.54%和-0.78%，其中兴业银行以6.54万亿元的总资产规模继续力压昔日坐在股份制银行首位的招商银行。

　　对于下一阶段上市银行的盈利增长，不少业内人士都持看好态度，但监管政策同样可能给银行带来不利的经营环境变化，未来银行如何在较短时间内找到新的利润增长点？在苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言看来，银行业利润增速的回升主要归结为规模增长、净息差改善、不良率下降和结构调整四方面原因，前三个方面更多与宏观经济趋稳、去杠杆转向和流动性宽松等有关，结构调整则是近年来银行业大力推动零售转型的结果体现，相比对公业务，零售贷款的平均收益率较高，成为拉动银行净利润增速回升的重要驱动力。

　　零售业务占比加重

　　从三季报可以看出，零售业务已成为各家银行发力的主战场。后期发力的平安银行就是黑马之一。具体来看，无论是营收增速还是净利润增速，平安银行的零售业务均快于全行总体水平。2018年前三季度，平安银行零售业务营业收入443.78亿元，同比增长32.1%，在全行营收中占比为51.2%；零售业务净利润139.09亿元，同比增长11.2%，在全行净利润中占比为68%。平安银行也在其三季报中表示，以智能化为导向的零售银行转型，将金融科技与银行的经营与服务紧密结合，同时，坚守合规经营和风险防控底线，总体经营稳健、结构持续优化、风控管理有力、战略转型成效显著。

　　此外，作为“零售之王”的招商银行，前三季度零售金融类业务净收入874.99亿元，较上年同期增长16.25%，占该行营业净收入的49.33%。在3.66万亿元的贷款及垫款中，企业贷款占比40.98%，零售贷款占比52.43%。可以看出零售业务仍占据该行业务比重的“半壁江山”。

　　业内人士分析认为，面对金融科技的浪潮，银行在C端市场遭受着新兴金融科技公司带来的压力。与互联网金融“牵手”后，不少银行推出的银行卡或服务也较为相近，在手机银行、直销银行领域也出现大量同质化产品。

　　中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含分析称，“不排除可能有银行会弯道超车，比如一些大型股份制商业银行，在发展零售业务过程中开展特色业务，进行大零售转型就会有比较大的潜力和发展。但不是所有银行都能在大零售业务上转型成功。对于银行来说，零售业务需要很长时间的铺垫和成本，另外需要关注未来可能会出现的资本充足率不足、不良贷款升高等问题”。

　　资产质量压力犹存

　　在市场颇为关注的资产质量方面，从8家银行三季报数据来看，股份制银行的资产保卫战仍将继续。据北京商报记者统计，8家银行中4家银行2018年三季度末不良率实现下降，降幅在0.01-0.19个百分点。其中，招商银行不良贷款余额562.47亿元，较上年底减少11.46亿元；不良率1.42%，较上年底下降0.19个百分点，出现“双降”态势。浦发银行不良率1.97%，较年初下降0.17个百分点。

　　某种意义上，银行业的不良率水平是实体经济运营状况的晴雨表，银行业能否保持当前资产质量持续向好的态势，很大程度上取决于宏观经济能否保持当前稳健增长的态势。薛洪言进一步指出，一方面，银行通过贷款结构调整，如压降高不良行业贷款占比、加大零售贷款投放等，确保新生成不良资产持续下降，另一方面则综合运用核销、清收、重组等常规手段并积极试点不良资产证券化、债转股等新兴方式，持续加大对存量不良资产的处置力度，多重手段压降不良率水平。