商业银行信用风险继续保持稳定

　　鲁网11月21日讯 银保监会日前发布的三季度末主要监管指标数据显示，2018年三季度末，商业银行（法人口径）不良贷款余额2.03万亿元，较上季末增加751亿元；商业银行不良贷款率1.87%，较上季末上升0.01个百分点。

　　针对不良率连续三个季度小幅上涨，专家分析认为，银行信用风险仍保持稳定，也有足够的处置和核销能力，不必过度担忧。

　　资产质量仍处于稳定状态

　　交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊分析认为，虽然不良贷款率仍有小幅增加，但不良贷款绝对规模增加幅度下降明显，且拨备余额和拨备覆盖率继续提升，商业银行信用风险特征并未发生明显变化，资产质量仍处于稳定状态。

　　数据显示，三季度末，商业银行贷款损失准备余额为3.67万亿元，较上季末增加1755亿元；拨备覆盖率为180.73%，较上季末上升2.03个百分点；贷款拨备率为3.38%，较上季末上升0.05个百分点。

　　同时，赵亚蕊也表示，随着不良资产处置渠道不断拓宽和利润增速逐步回升，商业银行具备更充足的财务资源来进行不良资产的处置与核销。

　　据银保监会披露，前三季度商业银行综合运用资产证券化、债转股等多种手段加大不良资产处置力度，共处置不良贷款达到1.2万亿元，同比多处置2300多亿元，其中利用拨备核销达到7000多亿元，同比多核销1900多亿元。“较大规模的核销处置，是当前商业银行降低存量不良贷款，推动不良率企稳的主要原因之一。”赵亚蕊称。

　　不过仍需关注的是，部分银行后续不良处置和拨备计提的压力犹在。

　　客观看待民企风险

　　除了当下的资产质量外，目前市场对商业银行的担忧包括对民企的支持是否会形成新的不良。

　　实际上，业内已形成共识，即支持民营企业非常有必要，尤其是打破“玻璃门”“弹簧门”，消除金融服务民营企业的隐形壁垒，为民营经济发展营造良好的环境，但过于行政化和运动式的方式则不可取。

　　此前针对外界各种争议，银保监会相关人士回应称，“一二五”并非硬性考核指标，而是方向性的指标，也不会对单家银行提出要求，将考虑银行差异化发展。同时，无论是国企还是民企，银行的信贷标准皆不能放松。

　　不过，客观上民企的风险相对突出，如何在支持其健康发展的同时，保证金融风险不外溢，成为金融管理部门和其他相关部门需要思考的问题。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，对于民营企业可能存在的超额风险，目前已经有一定的配套措施来帮助吸收。例如，国家层面成立了国家融资担保基金，地方也开始建立纾困基金。在这种背景下增加民企信贷，并不一定会导致银行风险上升或者违背市场规律。

　　对此，京东金融首席经济学家沈建光则建议，实现国企与民企的“竞争中性”，更需要打破国企及地方融资平台背后的隐形刚性兑付。

　　资产质量下行压力将缓解

　　赵亚蕊表示，未来一段时间，国内外经济形势依然相对复杂。国际经济金融政策的外溢效应、逆全球化和保护主义等潜在风险依然存在，而国内经济运行中的结构性矛盾也在持续调整的过程中，部分领域潜在风险的防控任务依然较重。债务率较高的房地产企业、房地产企业都可能形成一定的风险，另外，债券违约也可能引起的风险传导需要警惕。

　　中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼则认为，互联网金融风险、房地产市场泡沫、不良贷款、地方政府隐性债务等成为金融风险重点防控领域。应进一步提升风险防范意识、增强风险防控能力，防范多领域交叉风险的发生和传染。严格执行信贷政策，在贷前调查、贷中审查以及贷后管理等操作环节健全管理，优化流程，堵住“疏漏”。同时，加大不良资产处置力度，综合运用现金清收、重组重整、打包转让、不良资产证券化等手段处置风险资产。此外，需要尽快完善风险监测预警系统，结合人工智能、大数据等科技手段对潜在风险早发现、早预警、早化解。