青岛碱业失败的重组背后 内幕交易起底

　　青岛碱业失败的重组背后，如今又揭开了一桩内幕交易案。这次披露出来的内幕交易主角，是该重组案内幕知情人之一的专项法律顾问山东德衡律师事务所证券业务团队负责人房某之妻。

　　偷鸡不成蚀把米

　　作为服务于2012年底青岛碱业与阳煤集团重组案律师团队负责人的妻子——郑惠没有想到，2012年12月中旬的一天，她在丈夫办公桌上“偷看”的那一眼，会给她带来如此惨重的损失：借内幕信息违法交易青岛碱业股票，不仅账面不赚反亏8.777万元，还因违法行为被处罚款40万元。

　　2014年2月24日，青岛证监局发布的《行政处罚决定书》，详细披露了该内幕交易的案情。

　　根据青岛证监局立案调查，房某第一次获悉青岛碱业和阳煤集团在筹划重组是2012年8、9月份；2012年9月18日，青岛碱业董事会秘书邹某召集德衡律师事务所证券业务团队负责人房某、经办律师郭某和财务顾问开会，对重组事宜进行初步筹划；2012年12月13、14号，邹某让郭某准备顾问协议和保密协议，郭某当天将准备好的顾问协议和保密协议交房某审核，房某审核签字完毕发给邹某确认后，山东德衡将保密协议发到北京德和衡（山东德衡业务重心向北京转移而注册成立的律师事务所）盖章，协议在12月21日生效。

　　郑惠的“出现”恰在2012年12月13、14日。当时，郑惠通过单位内网接收到了青岛碱业的立案信息。“保密协议当时就放在房某的办公桌上，该协议需要房某审核后签字，再送到北京盖章。郑惠大致看了内容是关于青岛碱业并购项目的，日期空着，等北京德和衡盖章之后送到青岛，再加上日期。郑惠根据保密协议的内容知道了青岛碱业重组的事情将进入实质性阶段。”证监局的处罚决定书这样记录了当时的场景。

　　至此，郑惠非法获取了内幕信息。

　　从披露的案情看，郑惠清楚“由于身份限制，自己不能买这支（青岛碱业）股票”。2012年12月份，应郑惠要求，郑的同事巩某将其股票账户借予郑惠使用，并由郑的好友韩某筹集现金210万元，于2012年12月18日、19日分两天存入巩某三方存管银行账户。《行政处罚决定书》显示，该账户由郑惠帮助操作。

　　2012年12月24日，青岛碱业公告称，公司拟通过发行股份购买资产的方式实施资产重组，该事项对公司构成了重大资产重组。经公司申请，公司股票自2012年12月24日起停牌不超过30日。

　　而就在2012年12月18日、19日、20日，郑惠利用巩某账户交易青岛碱业股票，成交买入量为34.87万股，买入金额累计达209.5148万元。根据上海证券交易所计算，违法所得为亏损87772.52元。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据规定，青岛证监局决定对郑惠处罚款40万元。

　　股市中的“妻子事件”

　　因筹划重组停牌了三个月后，2013年3月22日，青岛碱业宣布终止此次资产重组事项。公司披露的理由是：本次重大资产重组所涉及之审批决策程序未能履行完成。寄望通过重组扭亏的青岛碱业最终落得一场空。

　　A股市场中，多起“因妻买股”事件都曾引发过极大的关注。

　　2007年7月6日，当时王石的妻子王江穗在二级市场上总共购入万科A46900股，投入现金共90.8922万元，成交成本为每股19.38元。巧的是，王江穗买入股票后第一个交易日万科就有重大消息公开，4个交易日，万科A以红盘报收，股价累计涨幅达13.53％，在市场上引发了极大争议。

　　2012年7月，作为证监会第一次向媒体公开行政处罚听证程序的案件，在宁夏恒力重组内幕交易案听证会上，配偶是否属内幕信息知情人成争议焦点。该案中，涉及了收购方时任上海新日股权投资股份有限公司董事长肖家守妻子朱莉丽、新日投资发起股东之一肖传健妻子周晓丹，朱、周两人在重组前分别买入宁夏恒力获利。

　　如今，监管层加大了对内幕知情人在重组前后6个月内交易股票的监管，“这期间发生内幕交易可能会成为重组停摆的因素之一，比如杭州解百。”昨日，有业内人士称。而一位投行也曾吐槽说，其2012年底筹划中的项目又搁置了一个，原因是：买壳方老板的妻子偷看了丈夫的手机，然后瞒着她丈夫偷偷买了挺大一笔股票。“还好这事在停牌前暴露了，等6个月再做重组总比停牌后被查出来惹一身骚好。可为此付出的成本足够让她老公吐血三升了。”

　　“君不密则失臣，臣不密则失身，机事不密则害成。”这也应是股市箴言。

　　李小兵