青岛海尔完成32.81亿元定增

　　7月22日，青岛海尔发布公告称，公司已经收到境外战略投资者KKR(卢森堡)基金公司32.81亿元人民币现金，向KKR的定增完成。公告显示，此次青岛海尔向KKR定向发行3亿多股，原定发行价为11.29元/股，调整除息后的价格为10.83元/股，锁定期限为36个月。此次发行完成后，KKR 持股比例为10%，成为青岛海尔第三大股东。

　　本次定增锁定期三年

　　7月22日，青岛海尔发布公告称，青岛海尔已经于2014年7月17日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕相关的登记托管手续，向KKR的定增完成。本次新增股份为有限售条件流通股，股票的数量为302992994股，发行股票价格10.83元/股，募集资金总额为32.81亿元。本次发行前，KKR(卢森堡)与青岛海尔不存在关联关系。

　　此次发行完成后，KKR持股比例为10%，一跃成为继海尔电器国际股份有限公司、海尔集团公司之后，青岛海尔排名第三大的股东。公告显示，KKR认购的本次非公开发行A股股票自本次发行的股份登记完成之日起36个月内不得转让，预计上市流通时间为2017年7月17日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

　　海尔现金流大幅增加

　　青岛海尔表示，虽然本次发行后随着公司总股本增加，因此短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但募集资金到位后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，偿债能力进一步提高，资本实力将得以提升，主营业务的盈利能力将得以加强，公司总体现金流状况将得到进一步优化。此外，本次非公开发行不会导致青岛海尔主营业务发生变化。同时，青岛海尔将保持上市公司独立性，维护上市公司及其他股东的权益。

　　此外，青岛海尔将与KKR 在战略定位、物联网智慧家电、激励制度和绩效考核机制、资本市场和资本结构优化与资金运用、海外业务及并购，以及潜在的运营提升等领域进行一系列战略合作。通过整合KKR 集团的全球资源和投后管理能力，提升公司在新产品开发、销售渠道管理和提升、品牌管理、市场推广、采购/费用、生产创新等环节的竞争力，提升盈利能力。

　　有望增厚业绩

　　海通证券青岛湛山一路营业部首席投顾孔力前分析说，青岛海尔这次定增正式完成，将有利于开启收购集团资产进程，有望增厚业绩。

　　她认为，对集团的资产收购或将包括集团的海外资产，如海尔集团自建的和收购的项目，或者集团国内黑电、手机、电脑等3C类资产等。“作为三大白电之一的青岛海尔费用率上一直高于另外两家，随着KKR 的入股，配合公司的股权激励计划，有望对生产创新等环节再造，从而提升盈利能力。”孔力前分析说。

　　记者 林伟萍