2020年我国私募基金规模近17万亿，“80后”成基金高管主力军

　　近日，中国基金业协会发布了《2020年私募基金统计分析简报》。截至2020年末，我国存续私募基金管理人24561家，较2019年末增长0.4%；存续私募基金96818只，较2019年末增长18.5%；管理规模16.96万亿元，较2019年末增长20.5%。此外，由私募基金管理人承担顾问管理的产品2961只，增长8.8%，产品规模5958.36亿元，增长18.6%。新备案基金数量、规模大幅增加。2020年当年新登记私募基金管理人1148家，同比增长11.7%；新备案私募基金26567只，同比增长40.2%；新备案规模1.07万亿元，同比增长19.5%。

　　（数据来源：中国基金业协会）

　　企业投资者仍是最主要出资者

　　截至2020年末，自主发行类私募基金各类投资者出资合计15.77万亿元。其中，企业投资者仍是最主要出资者。企业投资者出资金额达7.07万亿元,占比43.2%；居民持有私募证券投资基金规模大幅增长。数据显示，居民（含管理人员工跟投）持有私募证券投资基金资产1.71万亿元,较2019年末增加8070.54亿元，增幅89.8%；居民在私募股权、创投基金中出资1.18万亿元，较2019年末增加269.89亿元，增幅2.3%。境外资金规模增长趋缓。境外直接投资者、QFII、RQFII等境外资金出资额为570.62亿元，较2019年末增加62.18亿元，增幅12.2%。境外资金出资占比0.4%，与2019年末基本持平。长期资金稳步增长，私募基金资金来源结构整体向好。养老金、社会基金、保险资金等长期资金出资规模合计6064.37亿元，较2019年末增加938.52亿元，增长18.3%。

　　（2020年私募基金规模）

　　私募股权投资基金近10万亿，高新技术企业成“香饽饽”

　　私募股权基金方面，截至2020年末，我国私募股权投资基金(含FOF)共有29402只，较2019年末增长3.3%，基金规模9.87万亿元，较2019年末增长11.3%。受疫情影响，2020年上半年规模增幅明显下降，2020年下半年疫情得到较好控制，规模增幅有所上升。

　　值得注意的是，受国际国内复杂经济形势、叠加疫情等因素影响，2020年当年，我国新备案私募股权投资基金数量及规模较2019年继续下降，行业募资环境进一步趋冷。2020年当年新备案私募股权投资基金3860只，较2019年同比下降4.3%；新备案规模4705.37亿元，较2019年减少1340.37亿元，同比下降22.2%。

　　从私募股权投资基金的投资运作情况来看，截至2020年末，私募股权投资基金在投案例55383个，在投本金6.26万亿元，较2019年末分别增长7.7%和8.7%。当年新增投资案例金额结束两年下降趋势，2020年新增投资案例11362个，同比增长10.0%；投资金额1.18万亿元，同比增长4.4%。

　　其中，私募股权基金投向中小、高新、初创科技型企业增幅明显。截至2020年末，中小企业在投案例32115个，同比增长6.0%，占私募股权投资基金所有在投案例的58.0%；在投金额1.53万亿元，同比增长6.7%，占所有私募股权在投规模的24.4%。2020年当年，私募股权投资基金新增投资案例中属于中小企业的案例5780个，同比增长0.1%，占新增投资案例数量的50.9%；投资金额2828.69亿元，同比增长6.2%，占新增投资规模的24.0%。

　　从行业来看，截至2020年末，高新技术企业在投案例19181个，在投金额1.23万亿元，同比分别增长15.3%和13.5%，在全部在投案例中的占比分别为34.6%和19.6%。2020年当年新增投资中属于高新技术企业的案例4277个，投资金额2841.26亿元，同比分别增长41.6%和15.5%。

　　东部地区资金聚集最高

　　从投资区域来看，资金主要聚集于东部地区。截至2020年末，在投案例数量排名前五的地区为北京、广东、上海、江苏和浙江，合计36198个，占在投案例总数量的65.4%；在投金额排名前五的地区为广东、北京、上海、江苏和浙江，合计3.22万亿元，占在投金额总数的51.4%。

　　（东部地区资金聚集度高）

　　在2020年当年新增投资中，在投案例数量排名前五的地区是广东、北京、江苏、上海和浙江，数量合计7170个，占2020年新增投资案例数量的63.1%；投资金额排名前五的是广东、北京、上海、江苏和浙江，投资金额合计6794.01亿元，占2020年新增投资金额的57.7%。

　　从在投案例数量行业分布看，前五大行业分别为“计算机运用”、“资本品”、“医药生物”、“医疗器械与服务”和“原材料”，各行业在投案例数量分别为13129个、6634个、3919个、3611个和3250个，占比分别为23.7%、12.0%、7.1%、6.5%和5.9%。

　　从在投金额行业分布看，前五大行业分别为“资本品”、“房地产”、“计算机运用”、“交通运输”和“其他金融”，各行业在投金额分别为9404.85亿元、8430.07亿元、5725.58亿元、5384.53亿元和4278.88亿元，占比分别为15.0%、13.5%、9.1%、8.6%和6.8%。

　　在2020年当年新增投资中，投资案例数量前五大行业为“计算机运用”、“资本品”、“医药生物”、“房地产”和“半导体”，数量占比分别为17.8%、11.8%、9.5%、8.8%和8.6%；投资金额前五大行业为“房地产”、“资本品”、“半导体”、“计算机运用”和“公用事业”，投资金额占比分别为20.3%、11.9%、10.3%、8.7%和6.4%。

　　“80后”成私募证券投资基金高管主力军，私募股权、创业投资基金管理人近5成为硕博学历

　　此外，报告还对我国基金管理人情况进行了梳理。从高管年龄分布来看，无论是存量私募证券投资基金管理人的高管，还是2020年当年新登记管理人的高管，年龄集中在30-39岁，“80后”一代是私募证券投资基金管理人高管的主力军。

　　其中，高管人员的学历与管理的基金规模成正相关。数据显示，截至2020年末，私募证券投资基金管理,86.3%高管拥有大学本科及以上学历，从管理规模分布来看，管理规模50亿元以上的高管人员学历硕士及以上的占比最高，达67.9%，凸显行业专业性。

　　值得注意的是，私募股权、创业投资基金管理人高管人员以“70后”“80后”为主，最高学历本科及以上为主。从高管年龄分布来看，截至2020年末，私募股权、创业投资基金管理人高管年龄主要集中在30至50（不含）岁，占比76.8%，其中年龄在30至40（不含）岁的青壮年人士，成为私募股权、创业投资从业的中坚力量，占全部高管数量的比例达41.9%。2020年当年登记的私募股权、创业投资基金管理人高管年龄也集中在30至50（不含）岁，占比82.3%，其中年龄在30至40（不含）岁的青壮年人士，占全部高管数量的48.1%。

　　从高管最高学历来看，截至2020年末，私募股权、创业投资基金管理人高管普遍学历背景良好，最高学历为本科及以上的为35941人，占比92.3%，其中硕博占比为49.0%。2020年当年登记的私募股权、创业投资基金管理人中，最高学历为本科及以上的高管数量占比达96.6%，其中硕博占比为48.9%。